《大行》中銀國際: La confianza del mercado en los avances de IA de Tencent (00700.HK) aumenta; mantiene la recomendación de «Comprar» con objetivo en 655 yuanes

中銀國際發表報告，預計騰訊(00700.HK) caiga -10,200 (-2,172%); en corto 1,237 millones de dólares; la proporción es 14,323%. En este año, el ingreso total del segundo trimestre crecerá un 9% interanual; el beneficio operativo crecerá un 6% interanual, respectivamente 1% y 6% por debajo de las expectativas del mercado. Entre ellos, se espera que los ingresos de los juegos en línea aumenten un 10% interanual, los ingresos de publicidad en línea aumenten un 18% interanual, y los ingresos de tecnología financiera y servicios empresariales aumenten un 9% interanual, de los cuales los ingresos del negocio en la nube acelerarán su crecimiento hasta un 23% interanual. La firma considera que la compañía seguirá acelerando sus inversiones en IA, reflejándose en el gasto de capital y en los costos operativos diarios, y al mismo tiempo también acelerará la comercialización de la IA, especialmente en el negocio en la nube. Ve progreso en la ejecución de la estrategia de IA de la compañía en los últimos meses, y que ha mejorado el reconocimiento y la confianza del mercado en aspectos como los modelos base subyacentes, los productos, la infraestructura, la comercialización y la estructura organizativa.

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Actualmente se prevé que el gasto de capital en 2026 sea de alrededor de 161 000 millones de yuanes chinos (un 103% interanual); el beneficio operativo ajustado crecerá un 3% interanual hasta 290 000 millones de yuanes chinos. Mantiene la calificación de “comprar” y el precio objetivo sin cambios en 655 HKD. (su/da)(cotización de acciones de Hong Kong con al menos 15 minutos de retraso. Datos de en corto con fecha hasta 2026-07-10 12:25.)