Lo más digno de vigilar hoy es que el ADR de SK Hynix se ha listado oficialmente en Nasdaq. Con un tamaño de 29 mil millones de dólares, el sentimiento del mercado en Corea del Sur ya pasó por un ciclo completo de expectativas que superaron, luego caída y después rebote.

Estos fondos incrementales en EE. UU. son una fijación de precios completamente nueva. No miran el ánimo de los minoristas coreanos de esa semana en torno a Samsung; miran cuánto vale la narrativa de el almacenamiento para IA. El precio de apertura es el número con más información de todo el día.

La mayor incógnita dejada por las minutas de la Fed de anoche es el CPI, no las minutas en sí. Las minutas te dicen sobre qué estaban discutiendo los miembros, pero la probabilidad de otra subida de 25 bp en julio con un 34,7% sigue colgando. Ese porcentaje ni es alto ni es bajo, y refleja que el dinero está esperando el siguiente dato para converger en una postura.

Que la inversión de capital en IA haya sido incorporada como variable económica por la Fed implica que una parte de la resiliencia económica proviene de la IA; eso, en realidad, reduce los motivos para recortar tasas, no los aumenta.

Mañana es el primer nodo de verificación para las negociaciones entre EE. UU. e Irán. Después de que Irán sacara la carta del Estrecho de Ormuz, las señales de ambos lados siguen siendo altamente contradictorias. Trump dijo que Irán quiere negociar; un alto funcionario iraní dijo que aún hay opciones no utilizadas.

El petróleo ya subió a un máximo de dos semanas. Detrás de la contención del mercado está la espera del 11 de julio para obtener la respuesta. Si las negociaciones se rompen, el pricing del sector energía y transporte marítimo habrá que reescribirlo; si se llega a un acuerdo, el alza del petróleo se convierte en una oportunidad para ir en corto.

En el mercado cripto, la ventana de compra de Strategy aún queda hasta el 13 de julio. Ayer no hubo nuevas divulgaciones. Mientras esa ventana no se cierre, debajo del BTC existe una lógica de soporte implícito.

DYOR. No es asesoramiento de inversión.