Institución: El almacenamiento se enfrenta a un déficit estructural de hasta varios años; el despliegue a gran escala de CPO se pospone hasta finales de 2028

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Jinse Finance informa que el 10 de julio, Dylan Patel, fundador del principal instituto de investigación SemiAnalysis centrado en el sector de la infraestructura de semiconductores y la IA, concedió recientemente una entrevista en un podcast, en la que expuso de forma sistemática las dinámicas clave del stack de infraestructura de IA actual y la lógica de inversión. Dylan destacó que el sector del almacenamiento se enfrenta a un déficit estructural que podría durar varios años, con aún 2 a 3 veces de potencial alcista; al mismo tiempo, aunque los agentes y el aprendizaje por refuerzo impulsen la demanda de CPU, el mercado de vendedores la está valorando demasiado alto, y el crecimiento de la CPU proviene principalmente de los “pagos pendientes” históricos, mientras que su valor absoluto en los servidores de IA sigue muy por debajo del de la GPU. Dylan considera que el calendario de adopción a gran escala de la esperada copack de óptica de encapsulado (CPO) se ha retrasado de manera clara hasta finales de 2028 y 2029, extendiendo inesperadamente la fase de bonanza de los conectores de interconexión de cobre. (Jin Shi)
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