Reflexiones del mercado - 9 de julio de 2026

Es curioso cómo las noticias malas y falsas llegan justo en un momento determinado y son impulsadas por unas pocas cuentas. Una semana después, ahora estamos recibiendo lo contrario: noticias que refutan que Meta tenga exceso de capacidad. Mi lectura inicial fue que Meta iba a aumentar el capex; esto parece que se está convirtiendo en realidad. Las próximas ganancias, si eso se refleja, serán otro viento de cola para los semiconductores.
En términos de sectores, incluso la fotónica recibió una oferta hoy. Esto ha estado rezagado respecto al mercado durante un tiempo. Aparte de eso, la memoria subió un 7%, al igual que las soluciones de agrupación de memoria. $PENG subió un 13% hoy. Esto es bastante significativo porque PENG está cotizando en un nivel de ruptura en este momento.
La reacción del mercado a que Meta fabrique sus propios chips fue negativa al principio, hasta que llegaron los compradores. Zuck también apareció en X para anunciar el lanzamiento de Muse Spark 1.1, algo significativo porque la última vez que tuiteó fue... ¡hace 3 años!
Parece que Zuck no ha abandonado la búsqueda de la AGI.
Los mercados de cómputo se han ajustado aún más. Con el aumento de los flujos de trabajo agentivos volviéndose más comunes, esperaría ver mucha más demanda de inferencia. Esto proporcionará un apoyo continuo para los precios de H100.
¡Buena suerte!