mkt thoughts - 6 jul 26

Un cuento de dos ciudades en términos de rendimiento. Los nombres con posicionamiento sobreponderado definitivamente sienten la gravedad hoy mientras se hunden más en números rojos, mientras que el resto de los nombres de sus sectores realizan fuertes repuntes. En neonubes, el rendimiento fue liderado por $SHAZ y $IREN por posibles acuerdos con Anthropic. Mientras tanto, $NBIS fracasó, mientras que incluso $CRWV logró cotizar firmemente. En memoria, $SNDK continúa desplomándose a los mínimos del jueves, mientras que $MU no se queda muy atrás. El común denominador entre estos nombres pesados es su posicionamiento masivamente sobreponderado y su estatus como nombres preferidos de los minoristas. La acción del precio en ellos se asemeja a tickers con un TWAP de venta constante en ejecución.
En otros indicadores de liquidez, $BTC ha estado cotizando extremadamente fuerte. $MSTR se mostró como vendedor de $BTC la semana pasada, lo que plantea la pregunta: ¿quién estaba comprando entonces? Generalmente me gustan este tipo de configuraciones y creo que es indicativo de un entorno de riesgo.