Resumen EOD - 2 Jul 26

En general, un enorme baño de sangre en los factores de momentum hoy. NDX bajó un 1.6% mientras que SPX bajó marginalmente. Sin embargo, debajo de la superficie hay una enorme rotación sectorial. $AAPL subió un 4.64% - solo para darle una idea de la enorme cantidad que los semiconductores tuvieron que caer para arrastrar el índice hacia abajo.
Mirando los factores de momentum, esta probablemente sea una de las ventas más pronunciadas en la historia reciente posterior a la burbuja de las puntocom. El momentum como factor ha bajado aproximadamente un 24% (use su propio indicador)
Dado que la mayoría de los grupos están implícitamente largos en momentum como factor, esperaría que la mayoría de ellos hayan sido liquidados en este movimiento. Ya sea voluntariamente o recibiendo ese toque de gestión de riesgos.
Hacia el cierre, la subasta fue relativamente ordenada. El cierre fue en realidad más fuerte de lo que esperaba también.
Mañana Corea estará abierta. Dado cómo la memoria ha sido diezmada hoy con SNDK bajando un 14%, creo que sería interesante ver cómo $SKHYNIX cotiza.
Usaré el fin de semana largo para hacer algunos artículos de formato más largo.
Durante esta venta, personalmente a pesar de tener mucho riesgo - no me siento sacudido. Porque conozco mi tesis y tengo mi convicción. También tengo un plan de juego. Si me equivoco, pierdo dinero. Eso es de esperarse. Si tengo razón, debería ganar dinero. Si bien puedes copiar mis ideas, por favor tómate el tiempo para entender mi tesis. Porque solo entonces tendrías convicción también. De lo contrario, la convicción prestada es una convicción débil.
¡Disfruta del fin de semana largo!