Pensamientos Pre-Mercado 30 Jun 26

Mucha acción antes del rebalanceo trimestral en la negociación de NY ayer.
En general, vimos agrupación de memoria y cómputo liderando el mercado — tickers como $ALAB y $NBIS fueron extremadamente fuertes. En mis notas anteriores, estaba insistiendo en que la agrupación de memoria y cómputo liderarían el próximo rally. $SHAZ también publicó el 13G ayer después del mercado, como lo mencioné la semana pasada.
De nuevo, quiero decirle a la gente que no soy adivino. Me he equivocado antes y seguiré equivocándome. Lo que realmente importa es cuánto ganas cuando tienes razón y cuánto pierdes cuando te equivocas.
Por supuesto, tener una tasa de aciertos más alta ayuda. También es bueno cuando el mercado valida tu tesis rápidamente.
Para realmente apreciar y contextualizar los movimientos en Asia hoy, necesitamos desglosar los movimientos en la sesión de NY para obtener ese color de negociación. Mientras los índices contaban una historia relativamente tranquila, el SPX subió un 1.2%, esto NO fue un día pacífico. En mi nota de ayer, dije que la volatilidad se expandiría a medida que nos acercamos al rebalanceo de fin de trimestre. El índice en general operó al alza antes de vomitar poco después. El movimiento en nombres individuales fue aún más violento, con $NBIS operando a 235 y $SNDK de regreso a los mínimos de la semana pasada. Esto fue rápidamente comprado durante la sesión. Tickers como $ALAB y $NBIS comenzaron a diferenciarse incluso dentro de sus cestas temáticas.
En la sesión asiática, tuvimos el KOSPI y el NKY subiendo alrededor del 1%. También en este punto estoy llamando a que el rally en Corea se amplíe más allá de SK Hynix y Samsung. Las pequeñas empresas en Corea se beneficiarán enormemente. Sin embargo, este es un mercado ilíquido, así que no participaré en esto.
De cara a julio, $SKHYNIX también probablemente operará firme en su cotización ADR. Se requieren más detalles como la convertibilidad, pero en general, esto aumentará el acceso.
En mis últimas notas, he estado insistiendo en que tenemos la mejor configuración técnica de cara a julio. Dado que estamos al borde de julio, permíteme desglosar lo que veo.
Primero, la semana pasada vimos una enorme venta en Tecnología, según datos de GS Prime Book — tuvimos la mayor venta neta en acciones globales en 3 meses. Las acciones estadounidenses se vendieron por segunda semana consecutiva — ¡al ritmo más rápido desde el día de la liberación! (wow, me sorprende) — Los semiconductores estuvieron en el centro, con MÁS de la MITAD de las salidas de tecnología estadounidense provenientes de semiconductores. Este reinicio de flujos es increíble para el posicionamiento porque, de nuevo — como dije en mis notas anteriores antes de las ganancias de $MU — los institucionales estaban reduciendo riesgo de cara al movimiento. Dado que las ganancias siguen siendo BUENAS y creciendo, los institucionales necesitarán volver a asumir riesgo en el mercado. Especialmente después del rebalanceo de julio. En este punto, si el mercado se desempeña, también tendremos a los institucionales tratando de adelantarse unos a otros en el movimiento de re-asunción de riesgo — preparando un explosivo repunte.
A continuación — mirando el miedo del mercado, tenemos la relación Put/Call cerca de los máximos de Irán y el día de la liberación. Se ha comprado mucha protección y esto debería amortiguar los movimientos a la baja. Otros indicadores de sentimiento como el índice de miedo/avaricia… ¿lo tiene en miedo extremo?
De cara a hoy, tenemos el mercado preparado para el rebalanceo de fin de trimestre con una enorme posición de venta conocida de acciones. SI los mercados se han cubierto previamente en gran medida, entonces las ofertas podrían comenzar desde hoy en lugar del período de principios de julio.
A continuación, publicaré un artículo para hablar sobre $SHAZ. Esto merece una nota por sí mismo. Especialmente con la gente preguntando cómo predije la caída del 13G ayer.
Ven a charlar al canal de tele si estás aburrido~
¡Como siempre, buena suerte!