Apple ha caído bastante fuerte hoy 🍎

El último precio es $275.15, ayer cerró en $293.17, hoy abrió a la baja y tocó un mínimo de $273.75, con una caída diaria cercana al -6.2%. Más notable es el volumen de negociación, que hoy ha llegado a 102 millones de acciones, mientras que el promedio de 10 días es de solo 55.26 millones, casi el doble del habitual, lo que indica que no es una venta impulsiva, sino que alguien está reduciendo posiciones seriamente
La situación de Apple ahora es bastante delicada, con varias líneas presionando a la vez ⬇️
La primera es el aumento de precios de TSMC
Los chips M4 y A18 de Apple se fabrican con los procesos más avanzados de TSMC, y esta vez TSMC ha subido los precios en un 5-10% en toda la línea, y Apple no está en la lista de excepciones. El problema es que el margen de beneficio de Apple ya es muy estrecho, y si el aumento de precios se puede trasladar a los consumidores es una verdadera cuestión, y el mercado está valorando esta incertidumbre
La segunda es el dato del PCE de hoy
El PCE general interanual es del 4.1%, el subyacente del 3.4%, el más alto en tres años. Williams de la Fed dijo que la inflación podría no volver al 2% hasta 2028. Esto presiona directamente a las acciones tecnológicas de alta valoración, y la relación precio-beneficio de Apple ya se sostiene con dificultad bajo estas expectativas de tipos de interés
La tercera es estructural
El máximo de 52 semanas de Apple es $317.4, ahora está en $275, ha caído casi un 13% desde el máximo. La media móvil de 50 días está en $291, hoy ya la ha roto, y la media móvil de 200 días está en $269, ahora solo faltan unos pocos dólares para alcanzarla. Si el nivel de $270 no se mantiene y la media móvil de 200 días se rompe, técnicamente se verá muy feo
Mi opinión sobre Apple es que esta caída tiene un sentido de presión por ambos lados: por el lado de la oferta, TSMC aumenta los costos; por el lado de la demanda, el entorno de altos tipos de interés lleva a una reducción del consumo; y al mismo tiempo, la inversión en IA sigue quemando dinero. Estas tres cosas juntas tienen un gran impacto en la valoración. Apple no es una empresa que vaya a quebrar, pero bajo este contexto macro, con una capitalización de mercado de $2.6 billones, su margen de maniobra es relativamente limitado
Esta caída con gran volumen hoy, técnicamente a corto plazo probablemente necesitará tiempo para digerirse. $270 es un soporte clave: si se mantiene, podría estabilizarse; si no, se verá hacia $260. En cuanto a un rebote, primero hay que ver si puede volver a superar los $285, solo entonces se consideraría una recuperación efectiva
DYOR No es un consejo de inversión #AccionesDeEEUU
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