UBS eleva $AMD a $670 desde $455


El analista Timothy Arcuri ve que los racks de CPU EPYC están ganando una fuerte adopción, citando:
• La ventaja de AMD en número de núcleos
• Fuerte rendimiento de subprocesos múltiples
• La fortaleza del ecosistema de software x86
Espera que AMD obtenga una participación incremental desproporcionada, dado el roadmap de $INTC y los problemas de suministro
Estimaciones clave
• Ingresos de servidores CPU 2026 mantenidos en $16B

• 2027 elevado a $23B, desde $21B

• 2028 elevado a $29B, desde $27B

• Ingresos de servidores CPU 2030 elevados a $50B, desde $41B

UBS asume una división 60/40 x86 vs ARM en el segmento independiente, aunque todavía concede que $ARM toma alrededor del 70% del TAM de servidores nodo principal para 2030
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