Esta es la proporción de desviación del índice Nasdaq respecto a su media de 200 semanas en los últimos 10 años:

Se puede ver que un umbral de riesgo está en torno al 60%~70%, y no significa que cuando la tasa de desviación alcance ese nivel, el índice no pueda subir, sino que cuando el mercado supera ese umbral, la tasa de aumento del riesgo comienza a superar la tasa de crecimiento de las ganancias.
2021 fue un caso extremo, con una liquidez masiva que llevó esta proporción por encima del 100%, pero después, cada vez que el mercado superaba a corto plazo este umbral, la probabilidad de una corrección del 10%~20% aumentaba significativamente;
Por ahora, la mayor parte de la corrección del 10% ya se ha realizado...