Pensamientos previos al mercado - 11 Jun 26

Los rendimientos suben, con el bono a 10 años de EE. UU. en 4.55 y el de 30 años en 5.03. Tuvimos un IPC relativamente benigno ayer y el mercado fue inicialmente constructivo antes de ir bajando hacia el cierre.
$ORCL las ganancias tampoco fueron bien recibidas por los inversores ya que señalaban 1. MÁS inversión de capital y 2. aumento de capital. Como resultado, $ORCL baja un 10% en el mercado nocturno. A este precio, los fundamentos son buenos (especialmente si somos optimistas sobre la computación), pero a corto plazo, hay presión sobre el precio dado que la propia empresa está vendiendo acciones!
En los mercados asiáticos, KOSPI y NKY ambos bajan solo ~1% hoy. Esto es EXTREMADAMENTE moderado y muy fuerte dado lo que ocurrió anoche en los mercados de EE. UU. También sabemos que hay apalancamiento en KOSPI, ¿por qué el mercado sigue tan firme? ¿Podría ser protección divina? Es una broma. Pero, en toda honestidad, la fortaleza me sorprende y creo que la liquidez mejora desde aquí.
En el mundo de la memoria, $SNDK está superando expectativas! Mirando los precios de NAND, esto está en línea... $285A también es fuerte. Dado el lanzamiento de Fable, el impacto directo es que el uso de memoria parece estar aumentando. ¿Cuánto de eso ya está descontado? Creo que ahí está el alfa.
Si analizamos todos los diferentes sectores, podemos ver la diferencia entre comprar a los líderes del sector. En neoclouds, $NBIS ha mostrado una resistencia de precio notable frente al resto — ¡gracias a la armadura de Leopold en el gráfico!
En cuanto a activos, también hay debilidad continua en metales como $XAU , que hizo un nuevo mínimo local ayer. Todo esto apunta a una salida de liquidez, quizás tras reactivar los toques de amor en Oriente Medio.
De cara a hoy, esperaría que el mercado se negocie mucho más firme a medida que la absorción de liquidez de la IPO de $SPCX se resuelva completamente por el mercado. Pensé que esto ya habría ocurrido ayer, pero no fue así, con el mercado cojeando hacia el cierre.
¡Buena suerte!