#美股AI概念股普涨

¡El índice Nasdaq protagoniza un "momento de tensión"! Las grandes tecnológicas caen tras el cierre, ¡las acciones tecnológicas podrían presentar una oportunidad de compra en la caída!

El 9 de junio (martes), las acciones estadounidenses experimentaron una fuerte volatilidad durante la sesión, con el Nasdaq subiendo más de un 1% en la apertura, pero luego cayó más de 1200 puntos en medio de la sesión, con una caída máxima cercana al 4%, para luego reducirse significativamente; el índice Philadelphia Semiconductor cayó más del 8% en medio de la sesión. Al cierre, los tres principales índices de EE. UU. mostraron resultados mixtos: el Dow Jones subió un 0.17%, el Nasdaq bajó un 0.97% y el S&P 500 bajó un 0.26%. Esto contrasta claramente con la gran subida del día anterior. Creo que las acciones tecnológicas podrían presentar una tendencia de consolidación y oscilación a continuación, y en cuanto a las noticias, los datos del IPC de EE. UU. de esta noche podrían ser el catalizador de un cambio en la tendencia del mercado.

Recientemente, todavía mantengo la mayoría de las acciones tecnológicas y algunas acciones de sectores defensivos, con la siguiente distribución de posiciones:

Nvidia

Precio de coste: 214

Porcentaje de la cartera: 30%

Precio actual: 205.1

Pérdida: -5%

Micron Technology

Precio de compra: 1015

Porcentaje de la cartera: 20%

Precio actual: 864

Pérdida: -15%

Microsoft

Precio de coste: 441

Porcentaje de la cartera: 30%

Precio actual: 416.6

Pérdida: -8%

UnitedHealth

Precio de compra: 379

Porcentaje de la cartera: 20%

Precio actual: 391

Ganancia: 6%

Actualmente, el mercado de acciones tecnológicas en EE. UU. no está muy claro, y los datos del IPC de mayo que se publicarán esta noche podrían ser decisivos para una subida o bajada rápida. Si los datos de esta noche superan las expectativas, la expectativa de aumento de tasas volverá a dispararse, y las acciones estadounidenses probablemente retrocederán, siendo las primeras las tecnológicas; por el contrario, el mercado podría volver a rebotar. Mi estrategia a continuación es "reducir posiciones, mantener efectivo" — vender parcialmente las acciones tecnológicas en los picos, mantener efectivo y esperar una nueva caída para comprar en la bajada, y mantener las acciones de sectores defensivos como UnitedHealth sin cambios, confiando en que pueda experimentar un repunte.

Las acciones de tecnología AI están entrando en una zona profunda, y los gigantes también están comenzando a unirse. En cuanto al mercado futuro, creo que, en el medio y largo plazo, el concepto de chips de IA todavía tiene soporte, pero la volatilidad a corto plazo se intensificará, y el mercado mostrará una diferenciación estructural. Por un lado, el mercado global de semiconductores ya está en un ciclo de alto crecimiento impulsado por IA, y la Organización de Estadísticas del Comercio Mundial de Semiconductores ha revisado al alza la expectativa de crecimiento del sector para 2026 hasta un 90%, alcanzando un tamaño total de 1.51 billones de dólares, impulsado principalmente por la infraestructura de IA y la demanda de cálculos acelerados gráficos. En el primer trimestre, las empresas relacionadas con chips de IA y almacenamiento ya representaron la mayor parte del crecimiento del sector, con Nvidia y las cinco principales empresas de memoria registrando un crecimiento interanual del 49% en ingresos totales, y en general, las empresas esperan un fuerte crecimiento en el segundo trimestre: Micron estima un crecimiento del 40%, Nvidia del 12%, y la fuerte demanda ya se ha reflejado en los resultados.

Por otro lado, las valoraciones globales de las acciones tecnológicas están en niveles elevados y las posiciones de las instituciones están bastante concentradas. La semana pasada, el sector de IA ya experimentó una larga fase de subida, y tras la recuperación del 8 de junio, al día siguiente se produjeron caídas en las acciones de chips y en el mercado en general, reflejando una mayor divergencia en el mercado. En un contexto de mayor restricción de liquidez marginal, el mercado dependerá más de los resultados reales, y el espacio para la especulación temática se comprimirá, concentrándose el capital en activos con pedidos y resultados sólidos. Además, en los próximos seis meses, empresas como SpaceX y OpenAI podrían salir a bolsa, lo que también podría desviar liquidez del mercado y aumentar aún más la diferenciación sectorial. En el futuro, los inversores deberían evitar activos con valoraciones excesivamente altas y centrarse en segmentos con alta certeza de pedidos, como módulos ópticos, almacenamiento y empresas líderes en semiconductores con buenos resultados.