Recientemente, alguien volvió a tratar el AMM como si fuera un depósito en Yu'e Bao... En realidad, esa curva simplemente te obliga a vender barato y comprar caro, cuando el precio fluctúa, las pérdidas impermanentes aparecen por sí solas, hacer market making no es solo cobrar comisiones pasivamente, sino más bien vender volatilidad, ganando en la “frecuencia de las transacciones de otros”, y perdiendo en que “el mercado se mueve demasiado rápido”. Estos días, los puentes cross-chain han sido robados, y también los oráculos han tenido errores con picos instantáneos, todos están diciendo “espera la confirmación”, pero en realidad eso es más mortal para los LP: cuando la confirmación llega, ya has cambiado de posición de forma pasiva. De todos modos, ahora no solo miro el APY en los pools, primero reviso la volatilidad, la profundidad y la posibilidad de precios anómalos, prefiero ganar menos que convertirme en un objetivo de liquidez. Por ahora, así lo dejaré, voy a revisar las desviaciones históricas y la contribución de tarifas en varios pools.