Aquí hay un ejemplo de cómo un alfa se degrada a medida que negociamos activos cada vez menos líquidos.

Este es el rendimiento previo a tarifas de un alfa cross_ex_std_1w.
Es la desviación estándar del volumen en diferentes intercambios para una marca de tiempo dada, y luego se promedia durante la semana pasada.
Básicamente, qué tan bien están de acuerdo los intercambios, también puedes usar OI, tiene una correlación de aproximadamente 0.86 si lo sustituyes por OI.
Está muy claro que a medida que negociamos activos menos líquidos y con mayor diferencial, donde se vuelve cada vez más difícil monetizar la señal, esta empeora.
Comienza en 2 de Sharpe y termina en 0.3 de Sharpe para los 30 principales (por capitalización de mercado).
Un ejemplo de la eficiencia de los alfas.