Últimamente he estado mirando el mercado de opciones, y cada vez más siento que el valor temporal es bastante “honesto”: el comprador paga alquiler todos los días, incluso si el mercado no se mueve, sigue siendo desgastado; el vendedor aparentemente recibe alquiler, pero en realidad está apostando a que no ocurran sorpresas, y cuando la volatilidad realmente llega, solo cambia riesgo de cola por pequeñas ganancias. En pocas palabras, el valor temporal principalmente consume la paciencia y la tolerancia del comprador, mientras que el vendedor se come la “felicidad estable” en su cuenta psicológica.

De paso, me viene a la mente la crítica actual a los ingresos de validadores/mineros, MEV, y la falta de justicia en el orden: piensas que estás apostando contra el mercado, pero en realidad muchas veces primero te cobran un “impuesto” en la “secuencia”, especialmente en órdenes de stop-loss,追涨杀跌, con deslizamiento + ser atrapado, el valor temporal aún no te ha comido, y la gente ya está atontada.

El entorno de información está demasiado ruidoso, y mi estrategia de reducción de ruido es una sola: solo registrar los datos en la cadena después de una transacción real (razón del fallo, nonce, gas, marcas de inserción), no tomar capturas de pantalla de otros como el mundo. De todos modos, así es como soy, para evitar que cada día me corten con opciones emocionales.