Pensamientos premercado - 3 Jun 26

Los rendimientos en EE. UU. se mantienen en general sin cambios durante el día. Más rumores geopolíticos desde Irán indican que no todo va bien. ¿Cuándo empezará el mercado a reflejar esto? No tengo idea. Pero la OPI de SPCX en las próximas 2 semanas nos da una fecha para anclar. La dinámica de volatilidad en el espacio de acciones ahora tiene la inclinación de opciones de venta en uno de los niveles más bajos en comparación con las opciones de compra, lo que hace mucho más barato cubrirse y comprar protección. Considerar variaciones de P/S o P/flies en índices.
En la sesión de EE. UU., todos los ojos estaban puestos en $MRVL , que impulsó al resto del espacio de fotónica, que había tenido un rendimiento inferior en la última semana. Hasta ahora, $MRVL se cotiza por encima de 330, lo que representa una ganancia del 50% en... 1 día. Para una acción de gran capitalización. Estamos en territorios inexplorados.
En los mercados asiáticos, KOSPI se mantuvo sin cambios mientras NKY tuvo un aumento de casi el 3%, liderado por nombres de fotónica que superaron expectativas. En cuanto a memoria, SKY Hynix prometió duplicar su capacidad en Computex, $285A Kioxia busca asegurar más contratos bajo acuerdos a largo plazo. $285A Kioxia ahora cotiza casi a 80k. El jueves pasado estaba en 57k.
Neoclouds vio una rotación dentro del sector con $NBIS y $CRWV cotizando a la baja durante el día, mientras que los rezagados como $IREN y $CIFR tuvieron un rally de recuperación.
$WULF y $NOK también mostraron fortaleza, especialmente con $BB teniendo un aumento después del horario de cierre que superó los 11.7$. Sigo siendo optimista con ambos nombres, especialmente $BB , que ya había activado las mismas señales anteriormente. Hace unos días, especialmente cuando $NOK cayó a 14.6, señalé que sería un buen momento para invertir.
Aparte de los nombres individuales, hablemos de dónde está el mercado en general. Actualmente estamos en una fase de rotación del mercado donde la liquidez se mueve de un sector a otro. Una bola caliente de capital rotando hacia abajo en la pila de liquidez. Vemos acciones de pequeña capitalización negociando volúmenes enormes al día. Probablemente este sea uno de los marcos temporales de mayor porcentaje de retorno del mercado. Sin embargo, las próximas grandes OPIs son una señal de venta para mí, ya que los grandes jugadores pueden aprovechar para reducir exposición y fortalecer efectivo. Dada la baja del sesgo de opciones de venta, probablemente estos sean los mejores momentos para comprar protección.
Recuerda, traes protección no porque sepas que la necesitas... sino en caso de que la necesites.
¡Buena suerte!