#Gate正式推出股票交易 #Gate美股 Gigantes del equipo de semiconductores: ASML y Applied Materials lideran la revolución de la IA

El sector de equipos de semiconductores está experimentando un crecimiento sin precedentes, impulsado por una demanda explosiva de IA y una inversión de capital masiva. Dos titanes de la industria, ASML y Applied Materials, están posicionados en el epicentro de esta transformación.

🔥 ASML Holding (NASDAQ: ASML) – El monopolio de la litografía

ASML se mantiene como el único fabricante mundial de máquinas de litografía EUV, la tecnología crítica que permite chips avanzados de IA. Los desarrollos recientes muestran un impulso notable:

• Mejora en la orientación para 2026: ASML elevó su perspectiva para todo el año 2026 debido a la creciente demanda de IA y memoria

• Crecimiento de ganancias: Pronóstico de crecimiento anual del 16.6% en ganancias y del 12.9% en ingresos

• Retorno sobre el patrimonio: Se proyecta un ROE del 51.8% en 3 años, eficiencia de capital excepcional

• Posición en el mercado: La acción subió un 102% en 12 meses, cotizando alrededor de €1,222

• Dinámica de suministro: El CEO Christophe Fouquet confirma un mercado "tenso" limitado por la oferta en el futuro previsible, ya que la demanda de IA supera la capacidad de producción

El monopolio de ASML en tecnología EUV crea una barrera defensiva que los competidores no pueden atravesar. Con importantes fabricantes de chips como TSMC, Samsung e Intel dependientes de los sistemas de ASML, la compañía disfruta de poder de fijación de precios y visibilidad de pedidos a varios años.

⚡ Applied Materials (NASDAQ: AMAT) – Líder en innovación de procesos

Como el mayor fabricante de equipos de semiconductores en EE. UU., Applied Materials está capturando valor en toda la cadena de producción de chips de IA:

• Rendimiento récord: EPS no-GAAP del segundo trimestre de 2026 de $2.86 frente a $2.39 del año anterior, superando las estimaciones

• Aceleración del crecimiento: Se espera que el negocio de equipos de semiconductores crezca **más del 30%** en 2026

• Posición estratégica: La lógica de vanguardia, DRAM, memoria de alta banda ancha y empaquetado avanzado representan más del 80% del crecimiento en gastos de WFE

• Visibilidad del cliente: La demanda de equipos tiene visibilidad hasta ocho trimestres

• Perspectivas para 2027: La dirección ya indica otro año probable de récords

• Rendimiento de las acciones: Subió un 170% el año pasado, ahora a un 3% de los máximos de 52 semanas

El CEO Gary Dickerson declara: "Este es el mejor momento en la historia de la industria y de Applied Materials. La IA impulsa una demanda de computación increíble, y esta inflexión continuará durante mucho tiempo."

Vientos a favor de la industria: La construcción de infraestructura de IA

El entorno macroeconómico apoya un crecimiento sostenido:

• Gasto global en WFE: Bernstein elevó la previsión para 2026 a $148 mil millones (+21.4% interanual)

• Equipos para fábricas de 300 mm: SEMI proyecta $133 mil millones en 2026 (+18%) y $151 mil millones en 2027 (+14%)

• Gasto de capital en IA: Se estima que los hyperscalers gasten $725 mil millones en centros de datos e infraestructura de IA

• Posicionamiento en fondos de cobertura: Goldman Sachs informa que la ponderación de semiconductores en las carteras de fondos de cobertura alcanza máximos históricos

💡 Perspectivas de inversión

Tanto ASML como Applied Materials representan una exposición convincente a la superciclo de inversión en semiconductores impulsado por IA:

• ASML: Posición de monopolio única en EUV con poder de fijación de precios defensivo y cartera de pedidos a varios años

• Applied Materials: La cartera más amplia en segmentos de crecimiento más rápido (HBM, empaquetado avanzado, lógica de vanguardia)

El sector de equipos de semiconductores ya no es cíclico, sino que está entrando en una fase de crecimiento estructural impulsada por los requisitos de computación de IA que persistirán durante años.