Bear market no compres en largo. ¿Son suficientes estas 5 razones?

1. Tendencia del mercado: La tendencia bajista en el gráfico diario se ha establecido oficialmente, la recuperación ha terminado, se ha rellenado el gap, y el objetivo es mirar hacia y por debajo de 60,000; a corto plazo, debido a la restricción de la liquidación de opciones del 29 de mayo, el precio probablemente oscile entre 75,000 y 80,000, difícil de superar efectivamente.

2. Factores macroeconómicos negativos: Los nuevos funcionarios han declarado que reducirán el balance y rechazan la protección del mercado, el ciclo de fondos baratos ha llegado a su fin; los datos de IPC y empleo son relativamente fuertes, las expectativas de recorte de tasas han desaparecido por completo, y las expectativas de aumento de tasas a fin de año están en aumento, con una política de liquidez a largo plazo que se está ajustando.

3. Riesgo en las acciones estadounidenses: Las dos principales bolsas activaron señales de advertencia de Stendhal, el ratio P/E de Shiller se acerca a los picos de la burbuja de internet, los índices solo se sostienen por los gigantes principales, y la valoración general está sobrevalorada.

4. Impacto de los eventos: La noticia geopolítica de beneficios marginales se ha debilitado, un alto el fuego solo provocará movimientos de corto plazo, sin entrada de fondos adicionales.

5. Puntos de riesgo importantes (12 de junio): La mayor IPO en la historia de SpaceX (750 mil millones de dólares) + inclusión en el índice Nasdaq 100, que retirará significativamente la liquidez del mercado de riesgo; además, la alta correlación entre Bitcoin y Nasdaq, y considerando la caída histórica del precio de las criptomonedas tras la salida a bolsa de Coinbase en 2021, la presión de liquidez en el mercado en junio será muy alta, con un riesgo de caída extremadamente alto.

Estrategia de trading

- Enfoque general: No comprar en largo, no hacer bottom fishing, no mantener posiciones largas a largo plazo.

- Operaciones habituales: Vender en corto en rangos de consolidación, aumentar posiciones en corto tras una ruptura efectiva del nivel.

- Situaciones especiales: Si un cese total de fuego repentino provoca un aumento a corto plazo, abrir posiciones cortas (BTC5s), con objetivo en el rango de 60,000 para obtener beneficios.