Últimamente, al mirar el mercado, he notado que muchas personas hacen la misma pregunta: ¿Deberían cambiar a inversiones a corto plazo porque las posiciones a largo plazo no se mueven? En realidad, la lógica de la inversión a corto plazo es muy simple, se basa en la rápida rotación de fondos y las fluctuaciones de precios para ganar diferencial de precio, generalmente en un día o unos pocos días. Sin embargo, detrás de lo que parece simple, se requiere mucha disciplina, rapidez de reacción y control de riesgos.

He descubierto que muchas de las pérdidas de las personas no se deben a elegir mal las acciones, sino a que la selección en sí misma carece de lógica. La inversión a corto plazo no necesita confiar ciegamente en los fundamentos, incluso las empresas con buena perspectiva a largo plazo pueden experimentar fases de subida y retroceso o consolidación en medio del camino. La clave es encontrar realmente los activos adecuados para operar a corto plazo.

Una acción adecuada para el corto plazo debe tener tres características: tener un tema, un volumen de negociación alto y una gran volatilidad en el precio. El tema es la razón que atrae a los inversores a comprar y vender, puede ser una tendencia industrial, cambios en políticas, resultados financieros o noticias importantes de la empresa. Actualmente, la inteligencia artificial y los semiconductores son los temas más claros, por eso NVDA siempre ha sido el favorito de los traders a corto plazo.

El volumen de negociación suficiente es muy importante, porque lo que más temen los inversores a corto plazo es poder comprar pero no poder vender. Las acciones con alto volumen tienen varias ventajas: menor diferencial entre compra y venta, respuesta rápida del precio, y que tus entradas y salidas no afectarán la tendencia. Si eliges acciones con poca liquidez, aunque tu juicio sea correcto, será inútil, porque quizás no puedas vender en absoluto.

La amplitud de la volatilidad del precio también es clave. Algunas acciones, aunque tengan tema y volumen de negociación, tienen poca volatilidad, por lo que son más adecuadas para inversiones a largo plazo que a corto plazo. Comparado con Walmart, Tesla tiene mucha más volatilidad, debido a la fuerte emocionalidad de los minoristas, y cada publicación de Musk puede provocar movimientos del 5% al 10%.

El anuncio de resultados financieros es un momento dorado para los traders a corto plazo. Cuando la empresa publica sus resultados, el mercado anticipa el próximo trimestre, y si los números cumplen, superan o están por debajo de las expectativas, esto se refleja directamente en el precio de la acción. Normalmente, se producen saltos al alza o a la baja, y esa es la oportunidad para el corto plazo. Cuando Netflix supera las expectativas, su precio salta al alza, y cuando Meta tiene resultados por debajo de lo esperado, cae bruscamente. Estas señales claras son muy valiosas para los traders a corto plazo.

Basándome en estas características, divido las acciones aptas para inversión a corto plazo en cinco categorías principales. La primera son las relacionadas con IA y semiconductores, que actualmente son las principales líneas de capital en el mercado, y NVDA, AMD, INTC y SMCI merecen atención. Las empresas de diseño de chips y relacionadas con servidores tienen una alta volatilidad y flujo de capital.

La segunda categoría son las acciones con temas de alta volatilidad. Estas acciones tienden a experimentar saltos de volumen explosivos y saltos en el precio, con señales técnicas relativamente limpias, aunque su liquidez no es tan buena como la de las líderes del mercado, por lo que hay que tener cuidado con el deslizamiento en las entradas y salidas. Muchas personas las consideran acciones basura, pero en realidad no lo son; tienen temas claros, solo que su volatilidad se amplifica por el estado emocional del mercado.

La tercera categoría son las acciones relacionadas con criptomonedas. Si quieres participar en la volatilidad de las criptomonedas pero no quieres comerciar directamente con Bitcoin, Coinbase y MicroStrategy son las opciones más directas. Cuando Bitcoin sube, estas acciones suben; cuando baja, también bajan, y su ritmo es muy coherente. Además, la amplitud de su volatilidad suele ser mayor que la de Bitcoin, porque se suman las primas y emociones del mercado bursátil.

La cuarta categoría son las acciones de líderes con alta popularidad. Tesla y Palantir son ejemplos típicos, no suben o bajan por fundamentos, sino por popularidad. Donde hay mucho dinero minorista, es fácil que haya movimientos bruscos. La ventaja es que siempre tienen suficiente liquidez y discusión, y las señales técnicas son relativamente confiables.

La quinta categoría son las acciones impulsadas por eventos. Normalmente no se mueven mucho, pero cuando salen resultados financieros o noticias importantes, se convierten en el centro de atención instantáneamente. Cada vez que Oracle publica sus resultados, la volatilidad implícita se dispara, y ese día puede saltar más del 5% en un solo movimiento. Además de los resultados financieros, los contratos importantes, lanzamientos de nuevos productos y decisiones regulatorias también son desencadenantes.

Si realmente te interesa la inversión a corto plazo, te recomiendo comenzar con acciones de alta liquidez en EE. UU. Las acciones estadounidenses tienen gran volumen de negociación, sin comisiones y permiten varias operaciones en un mismo día, lo que ofrece mayor flexibilidad. Lo más importante es establecer disciplina en las operaciones, hacer stops y tratar estas acciones como herramientas, no como creencias. Primero, familiarízate con la dinámica de las fluctuaciones en una cuenta demo, y luego opera con fondos pequeños. El éxito en el corto plazo no depende de acertar varias veces, sino de mantener disciplina y control de riesgos a largo plazo.