La demanda de IA previa a la OPI se dispara con inversores pagando primas del 40%, informe de DWF Labs

La exposición al mercado pre-IPO ha surgido como una de las clasificaciones de crecimiento más rápido en las finanzas tokenizadas; hasta la fecha, la infraestructura no ha seguido el ritmo de la demanda, según una nueva investigación publicada hoy por el creador de mercado de activos digitales global DWF Labs. DWF Labs es una firma de inversión en criptomonedas de alta frecuencia y creador de mercado famosa.

Las primas de precios del 20-40% sobre las valoraciones de rondas anteriores, mecanismos de redención claros y la ausencia de fuerzas contrarias en el lado corto dejan a los inversores esencialmente expuestos cuando las empresas subyacentes finalmente valoran en el mercado público, posicionando la plataforma que resuelve la liquidez primero para captar una participación desproporcionada en el próximo ciclo de mercado. El informe “La fiebre del oro pre-IPO” revisa las tres estructuras de exposición que han llegado para los inversores minoristas, encontrando acceso a empresas privadas.

Las acciones pre-IPO ganan impulso en medio del interés creciente en los sectores de IA y criptomonedas

Tokens respaldados por SPV, contratos perpetuos sintéticos y fondos cerrados registrados, y encuentran distinciones materiales en respaldo, redención, tarifas y gestión en las tres exposiciones. Unos 160 mil millones de dólares en ingresos por IPO se estiman para este año, afirma el informe, que la estructura de mercado para la exposición pre-IPO sigue sin desarrollarse ni probarse a gran escala.

Hay algunos hallazgos clave importantes, como que las empresas permanecen en privado significativamente más tiempo, han surgido tres tipos de exposición estructuralmente distintos, las acciones pre-IPO se negocian con primas persistentes del 20-40%, y la demanda se ha concentrado en criptomonedas, inteligencia artificial (IA) y fintech. Según la estimación, el tiempo desde la fundación hasta la IPO se ha duplicado de 4-5 años en los años 90 a casi 12 años hoy en día, acumulando la fase de crecimiento más valiosa detrás de los mercados privados.

La innovación en inversión pre-IPO se acelera con infraestructura blockchain

Andrei Grachev, socio gerente de DWF Labs, dijo que la investigación indica una rápida desajuste estructural entre la demanda de los inversores y la infraestructura disponible para acceder a empresas pre-IPO. Añadió además, “Las empresas permanecen en privado significativamente más tiempo, con el tiempo promedio para la IPO duplicándose desde los años 90.

Esto concentra la fase de crecimiento más valiosa detrás de los mercados privados, impulsando la demanda minorista hacia alternativas en cadena. El tamaño promedio de transacción en Hiive en 2025 superó el millón de dólares, lo que indica que su mercado sirve en gran medida a compradores institucionales. La demanda minorista de exposición pre-IPO sigue siendo un mercado desatendido, y la competencia ha comenzado a surgir en cadena.”

Es una plataforma donde el valor duradero se acumulará a medida que el mercado madure, añadió además, “A medida que vemos crecer el apetito más allá del nivel minorista, existe una gran oportunidad para una plataforma que pueda resolver la liquidez y todos los riesgos descritos en este informe. La plataforma que resuelva la liquidez ganará a corto plazo, pero la regulación sigue siendo clave a largo plazo.”