Informe de un analista de UBS de ayer habla sobre el impacto de Agentic AI en el mercado de procesadores centrales.. y dice que ‎$ARM es el mayor ganador



"Agentic AI aumentará la demanda de procesadores de manera significativa, ya que cada operación agentic requiere de 3x a 5x más núcleos de CPU por usuario y por GPU/XPU en comparación con la situación actual"

"Se espera que el mercado objetivo de los CPU para servidores crezca 5x hasta 2030:
- de 30 mil millones de dólares en 2025
- a 170 mil millones de dólares en 2030"

"Esperamos que ‎$ARM duplique su participación en este mercado:
- del 15% en 2025
- al 40-45% en 2030"

"Clasificación según los mayores beneficiados:
‎$ARM = el mayor ganador gracias a la eficiencia energética compatible con los requisitos de Agentic AI
‎$AMD = fuerza en alto conteo de núcleos y multihilo
‎$INTC = intenta reducir la brecha mediante Coral Rapids + se beneficia del crecimiento del PC"

"Actualización de la valoración de ‎$ARM:
- Precio objetivo: de 175$ a 245$ (+40%)
- Múltiplo de ganancias objetivo: 67x (frente a 59x anteriormente)
- Múltiplo de crecimiento PEG en 1.8x (frente a 1.6x anteriormente)
- Crecimiento de la rentabilidad por acción a largo plazo: 37% (frente a 36%)
- Rentabilidad media por acción para 2027/2028 = 3.68$"

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