He estado observando el mercado últimamente y hay algo interesante sucediendo con algunas de las mejores acciones de crecimiento en este momento. Todos se centran en la IA, pero ¿la forma en que Meta y Microsoft están realmente ejecutando en ello? Eso vale la pena prestar atención.

Empecemos con Meta. El gigante de las redes sociales acaba de publicar un crecimiento de ingresos del 24% interanual en el cuarto trimestre, y dicen que se acelerará desde allí. Lo que llamó mi atención es cómo están armando la IA en todo su ecosistema publicitario. Han construido estas herramientas de IA para pequeñas y medianas empresas que básicamente las ayudan a gestionar mejores campañas y a descubrir quién está realmente cerca de comprar algo. ¿Resultado? Los precios de los anuncios subieron un 6% en el cuarto trimestre, y están viendo un 18% más de impresiones de anuncios. Ese es el tipo de impulso que quieres ver en una acción de crecimiento.

Pero aquí está la cosa: Meta todavía está en las primeras etapas de monetizar algunas oportunidades enormes. WhatsApp tiene 3 mil millones de usuarios mensuales y apenas están empezando a poner anuncios allí. Luego está Threads, que todavía está en fase de crecimiento. Así que la pista de crecimiento es real. ¿Y la valoración? Se cotiza a unas 21.5 veces el P/E futuro basado en las estimaciones de analistas para 2026. Para una empresa que crece así, eso es bastante razonable.

Mientras tanto, Microsoft está logrando algo similar pero de una manera completamente diferente. Azure es el motor real aquí: un crecimiento de ingresos del 39% en el último trimestre, y ha estado funcionando con más del 30% de crecimiento durante los últimos diez trimestres consecutivos. La demanda de computación para IA es simplemente insana en este momento, y Microsoft tiene esto asegurado con su asociación con OpenAI. Poseen el 27% de OpenAI, y hay un compromiso de 250 mil millones de dólares de OpenAI para usar Azure. Anthropic aportó otro acuerdo de 30 mil millones de dólares. Ese tipo de impulso estructural mantiene en movimiento a una acción de crecimiento.

Su lado de software también mantiene el ritmo. Microsoft 365 Consumer subió un 29% en el último trimestre, y sus copilotos de IA están empezando a llegar en el sector empresarial. Están viendo 10 veces más usuarios diarios de copiloto y un crecimiento del 160% en asientos. Con un P/E futuro de 24 veces, Microsoft cotiza a una prima razonable por estas dinámicas de crecimiento.

¿El punto más amplio? No necesitas perseguir acciones sobrevaloradas para obtener exposición a la tendencia de IA. Ambas son las mejores acciones de crecimiento que en realidad están cotizando a valoraciones justas en este momento. Si buscas construir posiciones en crecimiento de calidad, estas dos valen la pena considerar. Muchas personas están investigando esto en Gate y otras plataformas; si quieres seguir el sector, todos los datos están allí para revisar.