Acabo de notar algo interesante en el mercado energético. Las exportaciones de GNL de EE. UU. están dominando absolutamente en este momento, y hay una razón clara por la cual ciertas empresas están posicionadas para capitalizar este impulso.

En agosto, EE. UU. alcanzó récords en envíos de GNL con 9.33 millones de toneladas métricas. Eso no es solo un número, representa infraestructura real entrando en funcionamiento. La instalación de Venture Global en Plaquemines por sí sola envió 1.6 millones de toneladas en su primer mes de producción, lo cual es increíble considerando que todavía está en fase de expansión. Una vez que todas las 18 unidades de la Fase 1 estén en funcionamiento, esta instalación se convertirá en un cambio de juego para la capacidad de EE. UU.

¿Qué está impulsando esto? Europa ha sido el principal comprador, importando 6.16 millones de toneladas a medida que los niveles de almacenamiento bajaban y necesitaban asegurar suministros. Mientras tanto, la demanda en Asia se suavizó un poco, lo que en realidad les dio a los compradores europeos mejores precios. Egipto también ha estado aumentando sus compras a medida que su producción doméstica de gas disminuye.

Entonces, ¿qué acciones de GNL se benefician aquí? Los grandes son las opciones obvias. Cheniere Energy fue pionera en las exportaciones de GNL de EE. UU. y su terminal Sabine Pass sigue siendo un activo clave; además, están expandiéndose agresivamente con Corpus Christi Stage 3 en marcha hacia la finalización. Shell se posicionó como una potencia global de GNL tras adquirir BG Group, y están estructurados para captar una demanda sostenida. Venture Global es el segundo mayor exportador de EE. UU. y su modelo verticalmente integrado les da ventajas serias, ya que la demanda de centros de datos impulsa un mayor consumo de energía. Los proyectos masivos Gorgon y Wheatstone de Chevron en Australia les dan exposición a una fuerte demanda asiática.

La visión general: el GNL se está convirtiendo en el combustible de transición del que todos hablan. A medida que las industrias se alejan del carbón y el diésel, la demanda de gas natural se mantiene resistente. Estas acciones de GNL no solo están aprovechando un pico temporal, sino que están posicionadas en infraestructura a largo plazo que está remodelando literalmente los flujos energéticos globales.

Vale la pena seguir de cerca si estás considerando exposición en energía.