Acabo de notar algo interesante sobre la corrección del mercado a principios de 2026. Honestamente, si piensas a largo plazo, este tipo de debilidad en nombres sólidos de tecnología e IA podría ser exactamente cuando quieres estar mirando, no huyendo.

Mira, los fundamentos todavía apuntan en la dirección correcta. Dos cosas realmente impulsan los mercados—ganancias y tasas. Ambas están respaldando ahora la historia de la tecnología. Cuando Nvidia publicó sus resultados del cuarto trimestre, básicamente confirmó lo que todos ya sospechaban: el gasto en IA no se está desacelerando, se está acelerando. Taiwan Semi elevó su guía de capex a $52-56 mil millones para 2026, muy por encima de los $40.9 mil millones de 2025. Se proyecta que los hyperscalers invertirán aproximadamente $530 mil millones en capex este año frente a $400 mil millones el año pasado. Ese es el tipo de impulso que tiende a seguir creciendo.

Lo que es increíble es que las expectativas de crecimiento de ganancias para el sector tecnológico del primer trimestre de 2026 subieron a 24% desde solo 12% en octubre. Y no está concentrado solo en unos pocos nombres—15 de 16 sectores se espera que muestren expansión de EPS año tras año en 2026. La Fed probablemente vuelva a recortar tasas en la segunda mitad, lo que también debería ayudar a las valoraciones.

Aquí es donde se pone interesante. ServiceNow (NOW) fue completamente golpeada—cayó casi un 50% desde sus máximos de enero. Eso es realmente sorprendente porque la compañía está haciendo exactamente lo que debería hacer en un mundo de IA. Han estado integrando IA en su plataforma durante años, y acaban de profundizar su asociación con OpenAI para potenciar experiencias de IA agenticas. También están trabajando con Anthropic en la integración de Claude. Esto no es una empresa siendo disruptada por IA; es una empresa convirtiéndose en una plataforma de IA.

Los números respaldan esto. ServiceNow alcanzó los $13.28 mil millones en ingresos en 2025, duplicando fácilmente lo que hicieron en 2021. Proyectan un crecimiento de ingresos del 20% para 2026 y del 18% para 2027, con ganancias ajustadas creciendo un 18% y un 20% respectivamente. Tuvieron 244 acuerdos por más de $1 millones en el cuarto trimestre, un aumento del 40% año tras año. El CEO Bill McDermott acaba de comprar acciones por $3 millones, diciendo que no hay mejor punto de entrada. Si NOW simplemente vuelve a donde estaba en enero, estarías viendo casi un 100% de potencial alcista desde estos niveles.

Luego está Celestica (CLS), la potencia tras escena que construye la infraestructura real para los centros de datos de IA. Esta cayó alrededor del 25% desde su pico de noviembre. CLS básicamente fabrica los servidores, hardware de redes y equipos de centros de datos que todos los hyperscalers están comprando. Los ingresos aumentaron un 29% en 2025 hasta $12.39 mil millones, y duplicaron su línea superior entre 2021 y 2025. Las ganancias ajustadas crecieron un 56% el año pasado.

Aquí está lo interesante—están guiando un crecimiento de ingresos del 37% en 2026 y del 39% en 2027, con ganancias ajustadas expandiéndose un 46% y un 43% respectivamente. Están invirtiendo $1 mil millones en capex este año y financiándolo todo con flujo de caja operativo. Eso es confianza. La mayoría de las recomendaciones de los corredores son compras fuertes, y la acción todavía cotiza un 50% por debajo de sus máximos en base a ganancias futuras. CLS ha tenido un rendimiento impresionante en cinco años—aproximadamente un 3,000% de retorno—pero si te perdiste ese impulso, esta corrección podría ser tu entrada.

Ambas son acciones tecnológicas de primera clase que quedaron atrapadas en la debilidad general. Pero cuando miras los fundamentos reales del negocio y hacia dónde fluye el dinero en infraestructura de IA y software empresarial, la configuración parece bastante convincente para inversores pacientes dispuestos a comprar en las caídas como esta. Esa es, históricamente, la forma en que construyes verdadera riqueza en tecnología.