Siete inversores legendarios que redefinieron los mejores inversores de todos los tiempos — y lo que pueden enseñarte

Como dijo una vez Charlie Munger, las personas más exitosas no son necesariamente las más inteligentes — son las que nunca dejan de aprender. Si quieres convertirte en un mejor inversor, aprender de las mentes más grandes de la historia es el atajo más rápido.

Los Titanes: Warren Buffett y Charlie Munger

Warren Buffett es quizás la figura más icónica en la historia de la inversión. Desde que tomó el control de Berkshire Hathaway en 1965, la ha convertido en un imperio $880 mil millones, logrando un rendimiento anual del 19,8% en comparación con el 10,2% del S&P 500 durante casi 60 años. ¿Su regla de oro? Mantente en tu círculo de competencia. No persigas industrias que no entiendes.

Charlie Munger, socio de Buffett durante décadas, fue igualmente brillante. Durante su período de gestión independiente (1962-1975), también logró un rendimiento anual del 19,8%. Munger enseñó a Buffett que comprar negocios excelentes a precios justos supera a los negocios mediocres a precios de ganga — una filosofía que moldeó la inversión en valor moderna.

Los Revolucionarios de la Inversión en Valor

Seth Klarman sigue siendo menos conocido para los inversores tradicionales, pero su fondo Baupost ha entregado aproximadamente un 20% de rendimiento anual desde 1983. Su concepto fundamental — margen de seguridad — sugiere comprar activos por debajo de su valor intrínseco. Este principio, tan fundamental que tituló su libro con él, separa a los traders amateurs de los inversores serios.

Hetty Green, nacida en 1834, demostró que la inversión disciplinada atraviesa siglos. Una vez la mujer más rica de Estados Unidos, convirtió su herencia de 5-7 millones de dólares en aproximadamente $100 millón mediante inversiones astutas y una extrema frugalidad. Su mantra atemporal: “Compra barato y vende caro, actúa con frugalidad y astucia, y sé persistente.”

John Neff obtuvo resultados igualmente impresionantes mediante métodos diferentes. Gestionando el Fondo Windsor de Vanguard durante 31 años (1964-1995), más que duplicó los rendimientos del S&P 500 buscando acciones infravaloradas con bajos ratios precio-beneficio y altos dividendos.

Maestros Modernos y Cambiadores de Juego

Joel Greenblatt democratizó la inversión con su “fórmula mágica” — una estrategia para comprar empresas por encima del promedio a precios por debajo del promedio. Cuando dirigía el fondo de cobertura Gotham Capital, creció a una asombrosa tasa anual del 40% durante más de 20 años.

Jack Bogle, fundador de Vanguard y arquitecto de los fondos indexados, revolucionó completamente la inversión. Demostró que el 92% de los fondos mutuos de gran capitalización no lograban superar al S&P 500 en 15 años. Sus fondos indexados de bajas comisiones eliminaron la necesidad de convertirse en un genio en selección de acciones — un regalo que transformó la planificación de la jubilación para millones.

La Verdad Universal

Ya sigas el genio concentrado de Buffett, la filosofía del margen de seguridad de Klarman, o la sabiduría pasiva de Bogle, estos mejores inversores de todos los tiempos comparten una característica: aprendieron sin descanso y se mantuvieron fieles a sus principios. Cuanto más estudies sus métodos, mejor preparado estarás para construir una verdadera riqueza.