El auge de los activos del mundo real en la industria de Activos Cripto

Los activos del mundo real (RWA) como una nueva clase de activos en la industria de Activos Cripto están evolucionando rápidamente. A partir de mayo de 2024, el tamaño del mercado de RWA ha superado los 6,6 mil millones de dólares, lo que demuestra el fuerte interés de los inversores en este tipo de productos financieros innovadores. El auge de los RWA está intrínsecamente ligado a la amplia aplicación de la tecnología blockchain. A través de la tokenización, los activos físicos como bienes raíces, mercancías y propiedad intelectual pueden representarse en forma digital en la blockchain, lo que conlleva múltiples ventajas:

• La propiedad de los activos puede ser fraccionada: los activos que antes no eran divisibles ahora se pueden dividir en partes más pequeñas, permitiendo que más inversores participen.
• Aumentar la liquidez: La tokenización simplifica el proceso de transacción de activos, lo que promete aumentar la liquidez en los mercados tradicionales no líquidos.
• Aumentar la transparencia y la seguridad: la tecnología de blockchain asegura que las transacciones sean seguras y transparentes, reduciendo el riesgo de contraparte.

RWA, a través de la tokenización y la cadena de bloques, puede servir como fuente de ingresos para las finanzas descentralizadas (DeFi). Se espera que para 2030, el tamaño del mercado de tokenización de activos alcance los 10 billones de dólares.

Con el creciente interés de los inversores, RWA se está convirtiendo gradualmente en el núcleo del mercado DeFi basado en acciones, activos físicos y rentas fijas, con proyectos relacionados surgiendo constantemente.

Este artículo explorará en profundidad Dusk Network, un proyecto de infraestructura enfocado en la conformidad en el ámbito de RWA de Web3. Tras un largo desarrollo, se prevé que la mainnet de Dusk se lance en el segundo trimestre de 2024, lo que marcará un hito importante para el proyecto.

Descripción general de Dusk Network

Dusk Network es una plataforma de blockchain diseñada específicamente para la regulación y las finanzas descentralizadas. Se centra en la emisión de valores digitales, con el objetivo de lograr la automatización del cumplimiento mientras protege la privacidad de los datos de los usuarios. Al integrar la privacidad y el cumplimiento, Dusk Network facilita las transacciones seguras en cadena de RWA.

Dusk Network adopta un mecanismo de consenso único que combina PoS y encriptación de conocimiento cero, asegurando la confidencialidad y el cumplimiento. La plataforma tiene como objetivo simplificar el mercado regulado reduciendo los costosos intermediarios, mientras sigue cumpliendo con los estándares regulatorios.

Principales características

1. Soluciones de blockchain que cumplen con los requisitos regulatorios: Dusk Network está diseñada para satisfacer las necesidades regulatorias de las instituciones. Es una blockchain de código abierto, pública y sin permisos, que permite su uso a empresas de diversos tamaños.

2. Integración de privacidad: Dusk ofrece un sistema centrado en la privacidad para la tokenización, liquidación y compensación de herramientas financieras. Han desarrollado el protocolo Citadel, que integra un sistema de identidad autónoma en la blockchain de Dusk, y también han desarrollado una versión fuera de la cadena llamada Shelter, para KYC privado de instituciones. Los usuarios pueden divulgar información de forma selectiva y proteger sus datos.

3. Contratos inteligentes confidenciales: Dusk es una de las primeras blockchains con contratos inteligentes confidenciales nativos, que pueden crear y emitir valores tokenizados habilitados para la privacidad. Esto simplifica las operaciones comerciales al automatizar las auditorías, reducir los costos administrativos y legales, y mejorar la eficiencia general. Las instituciones también pueden aprovechar estos contratos para realizar aplicaciones financieras en redes públicas, cumpliendo con las regulaciones.

4. Tecnología de pruebas de conocimiento cero: Dusk utiliza la tecnología de pruebas de conocimiento cero (ZKP), que permite la verificación sin revelar los datos subyacentes. Al integrar PLONK (una avanzada tecnología de encriptación de conocimiento cero), Dusk garantiza una fuerte protección de la privacidad.

Estructura de Competencia

Dusk Network es un participante único en el ámbito de RWA, enfocado en el cumplimiento regulatorio y la protección de la privacidad. A continuación se presenta una comparación de sus principales competidores:

1. Mantra: construido sobre Cosmos SDK, es una cadena de bloques Layer 1 que ofrece tokenización de RWA y un sistema de identidad descentralizada. En comparación con Dusk, Mantra tiene un ámbito de aplicación más amplio y una capitalización de mercado más alta.

2. Nexera: ofrece soluciones de tokenización, operando en múltiples blockchains. A diferencia de Dusk, Nexera no es una blockchain de Capa 1, se centra en la operación multichain.

3. Securitize: plataforma de valores digitales que ofrece servicios de tokenización en blockchain, en colaboración con instituciones reconocidas como BlackRock. En comparación, Dusk se centra más en la privacidad y el cumplimiento.

4. Oasis Network: proporciona servicios de privacidad personalizables para dApps, con una capa de consenso y computación independiente. La ventaja de Dusk radica en su privacidad incorporada y contratos inteligentes confidenciales.

5. Secret Network: proporciona contratos inteligentes que protegen la privacidad, construidos sobre Cosmos SDK. Dusk puede tener ventajas en términos de cumplimiento regulatorio.

6. Ondo Finance: Se centra en productos DeFi y de nivel institucional, ofreciendo tokenización de RWA y productos financieros estructurados. La ventaja de Dusk radica en su blockchain con soporte de privacidad y los contratos inteligentes confidenciales que ofrece para RWA.

La principal ventaja de Dusk radica en su blockchain con soporte de privacidad, contratos inteligentes confidenciales y cumplimiento regulatorio, lo que lo convierte en una opción ideal para dApps financieras e instituciones que requieren privacidad y cumplimiento. Sin embargo, Dusk también enfrenta algunos desafíos, como una menor notoriedad, una capitalización de mercado reducida y aún se encuentra en una etapa temprana. Además, su enfoque en la privacidad y el cumplimiento regulatorio podría limitar su atractivo para proyectos de blockchain y DeFi más amplios.

Economía de Tokens

El token DUSK es el núcleo de Dusk Network, los principales indicadores son los siguientes:

• Capitalización de mercado: 2.2072 millones de dólares
• Clasificación: #271
• Valoración totalmente diluida (FDV): 237.65 millones de dólares
• Clasificación: #350
• Suministro en circulación: 4.6962 millones de DUSK (representa el 46.96% del suministro máximo)
• Suministro total: 500 millones de DUSK
• Suministro máximo: 1 mil millones de DUSK

Los usos de los tokens incluyen el staking y las recompensas, el pago de tarifas de transacción y costos de Gas, así como realizar pagos dentro de la red y servir como colateral para la emisión de activos digitales.

Equipo y ecosistema

El equipo de Dusk Network está liderado por los fundadores Emanuele Francioni, Fulvio Venturelli y Jelle Pol, quienes aportan experiencia de instituciones y empresas de primer nivel. El equipo cuenta con el apoyo de 17 miembros técnicos y 9 miembros del comité asesor.

En términos de financiamiento, Dusk Network ha recaudado una cantidad considerable de fondos: la ICO de 2020 recaudó 1 millón de dólares, la venta privada de 2018 respaldada por una conocida institución de inversión recaudó 8.08 millones de dólares, y la ronda semilla recaudó 1 millón de dólares.

Dusk Network está colaborando con NPEX para desarrollar la primera bolsa de valores impulsada por blockchain en Europa, lo que coloca a Dusk en una posición favorable en el mercado de tokenización digital en Europa.

El último mapa de ruta publicado en septiembre de 2023 describe el plan para el lanzamiento de la red principal en 2024, incluyendo la red de pruebas incentivada (ITN) y un proceso de auditoría completo.

Perspectivas de Inversión

Factores alcistas:

• Fuerte crecimiento del mercado RWA
• La gran oportunidad de los activos digitales en el mercado privado
• Desarrollo de la primera bolsa de valores de blockchain en Europa
• Soporte para diversos lenguajes de programación
• El programa de donaciones Dusk promueve el desarrollo del ecosistema
• El lanzamiento de la red principal está programado para el segundo trimestre de 2024

Factores bajistas:

• La intensa competencia de otros proyectos RWA
• Aún no ha atraído la atención de un gran número de inversores institucionales.
• Enfoque en la infraestructura de tokenización de activos físicos de riesgo estratégico
• Un entorno regulatorio complejo presenta desafíos

En general, Dusk Network tiene ventajas únicas en el ámbito de RWA y la protección de la privacidad, pero aún enfrenta desafíos como la competencia del mercado y la regulación. Con el lanzamiento inminente de la red principal, los inversores deben seguir de cerca sus tendencias de desarrollo y la reacción del mercado.