#BTC Forma técnica de BTC: el precio actual de $61,079 está por debajo del punto pivote PP ($61,140), cerca de la línea de separación entre largos y cortos, dirección por determinar. El precio ha roto por debajo del punto de control de volumen (POC) de 30 días ($63,647), lo que indica que el área de alta concentración de volumen a corto plazo ha pasado de soporte a resistencia. El precio está muy por debajo de la EMA50 ($68,240) y la SMA200 ($76,203), la tendencia a medio plazo está claramente bajista. El primer soporte inferior S1 ($59,041) forma una zona de resonancia con el borde inferior de la zona de valor $60,688, siendo la línea de defensa más crítica para los largos en este momento. Si se rompe S1, el siguiente soporte apuntará a S2 ($57,004). En cuanto a la resistencia, R1 ($63,177) y POC ($63,647) forman una fuerte banda de resistencia.
Análisis de tendencia
Corto plazo (1-5 días)
Técnico: BTC está fluctuando estrechamente en el rango de $59,041-$61,140, el RSI en el marco de 4 horas está en zona de sobreventa, existe una necesidad de rebote técnico. Pero el precio no logró mantenerse por encima del PP ($61,140), la fuerza de rebote es insuficiente. Si vuelve a romper $60,920 (mínimo de 24h), podría probar S1 ($59,041).
Emocional: El nivel extremo de miedo del índice de miedo 12, históricamente a menudo corresponde a áreas de fondo a corto plazo, pero necesita un catalizador para confirmar la reversión. El evento de liquidación forzada de ETH de Machi podría desencadenar reacciones en cadena, se debe prestar atención al riesgo de liquidación de otras posiciones con alto apalancamiento.
Impulsado por eventos: Esta noche Estados Unidos publicará el PIB final del primer trimestre y el índice de precios PCE de mayo, datos clave que afectan las expectativas de recorte de tasas de la Fed. Si el PCE cae más de lo esperado, podría impulsar los activos de riesgo; si los datos muestran resistencia, podría intensificar la presión de venta en el mercado.
Análisis a medio plazo (1-3 meses)
Ventana de política: Después de la reunión FOMC de junio de la Fed, el mercado ha sido conservador en la fijación de precios de la trayectoria de recortes. Si los datos de inflación posteriores continúan cayendo, la posibilidad de un recorte en septiembre aumentará nuevamente, lo que será un motor macro importante para el rebote a medio plazo del mercado de criptomonedas.
Flujo de fondos de ETF: Actualmente, los ETF de BTC continúan con salidas netas, y los fondos institucionales están en una actitud de espera. La reversión del flujo de fondos de ETF requiere una señal política clara o una confirmación del fondo de precios. El costo de tenencia institucional se encuentra aproximadamente en el rango de $58,000-$62,000. El precio actual se está acercando a esta zona, lo que podría atraer algunas compras en caídas.
Expectativas de liquidez: Los principales bancos centrales del mundo (excepto Japón) siguen en modo de ajuste o espera, el entorno de liquidez no es favorable para los activos de riesgo. El gobernador del Banco de Japón, tras su enfermedad, declaró que "aumentará las tasas nuevamente en el momento oportuno". Si las operaciones de carry trade en yenes se cierran aún más, podría generar un impacto a corto plazo en los activos de riesgo globales (incluidas las criptomonedas).
Análisis a largo plazo (6-12 meses)
Tendencia macro: Bajo la tendencia global de "desdolarización", la lógica de que el oro y Bitcoin sirvan como activos de reserva alternativos sigue siendo válida. El tamaño de los productos básicos tokenizados (Tokenized commodities) ha superado los $7.1 mil millones, con una clara tendencia de crecimiento estructural, lo que proporciona un nuevo anclaje de valor para el mercado de criptomonedas.
Cambio estructural: El impacto de oferta posterior al halving de Bitcoin se manifestará gradualmente en los próximos 6-12 meses. Las reglas históricas muestran que generalmente ocurre una ola principal en los meses 12-18 después del halving. El precio actual se encuentra en un nivel relativamente bajo después del halving, y el valor de asignación a largo plazo está emergiendo.
Revalorización del centro: Con la aceleración del proceso de institucionalización (como MicroStrategy, ETF, etc.), el centro de volatilidad de Bitcoin puede disminuir gradualmente, pero el centro de precios aumentará. Si la Fed entra en un ciclo de recorte de tasas, la flexibilización global de la liquidez impulsará la revalorización de BTC, con un rango objetivo a largo plazo de $85,000-$100,000.
Puntos de atención
Corto plazo: Esta noche a las 20:30, PIB final del primer trimestre de EE.UU., índice de precios PCE de mayo; próximos movimientos de la posición larga de ETH del gran inversor Machi; si BTC puede mantener el soporte S1 ($59,041).
Medio plazo: Reunión FOMC de julio (29-30 de julio); datos del IPC de EE.UU. de junio (mediados de julio); cambios semanales en el flujo de fondos de ETF de BTC.
Largo plazo: Cambios en la probabilidad de recorte de tasas en la reunión FOMC de septiembre; ritmo de giro de la política monetaria de los principales bancos centrales; efectos de la contracción de la oferta después del halving de Bitcoin.
Análisis de tendencia
Corto plazo (1-5 días)
Técnico: BTC está fluctuando estrechamente en el rango de $59,041-$61,140, el RSI en el marco de 4 horas está en zona de sobreventa, existe una necesidad de rebote técnico. Pero el precio no logró mantenerse por encima del PP ($61,140), la fuerza de rebote es insuficiente. Si vuelve a romper $60,920 (mínimo de 24h), podría probar S1 ($59,041).
Emocional: El nivel extremo de miedo del índice de miedo 12, históricamente a menudo corresponde a áreas de fondo a corto plazo, pero necesita un catalizador para confirmar la reversión. El evento de liquidación forzada de ETH de Machi podría desencadenar reacciones en cadena, se debe prestar atención al riesgo de liquidación de otras posiciones con alto apalancamiento.
Impulsado por eventos: Esta noche Estados Unidos publicará el PIB final del primer trimestre y el índice de precios PCE de mayo, datos clave que afectan las expectativas de recorte de tasas de la Fed. Si el PCE cae más de lo esperado, podría impulsar los activos de riesgo; si los datos muestran resistencia, podría intensificar la presión de venta en el mercado.
Análisis a medio plazo (1-3 meses)
Ventana de política: Después de la reunión FOMC de junio de la Fed, el mercado ha sido conservador en la fijación de precios de la trayectoria de recortes. Si los datos de inflación posteriores continúan cayendo, la posibilidad de un recorte en septiembre aumentará nuevamente, lo que será un motor macro importante para el rebote a medio plazo del mercado de criptomonedas.
Flujo de fondos de ETF: Actualmente, los ETF de BTC continúan con salidas netas, y los fondos institucionales están en una actitud de espera. La reversión del flujo de fondos de ETF requiere una señal política clara o una confirmación del fondo de precios. El costo de tenencia institucional se encuentra aproximadamente en el rango de $58,000-$62,000. El precio actual se está acercando a esta zona, lo que podría atraer algunas compras en caídas.
Expectativas de liquidez: Los principales bancos centrales del mundo (excepto Japón) siguen en modo de ajuste o espera, el entorno de liquidez no es favorable para los activos de riesgo. El gobernador del Banco de Japón, tras su enfermedad, declaró que "aumentará las tasas nuevamente en el momento oportuno". Si las operaciones de carry trade en yenes se cierran aún más, podría generar un impacto a corto plazo en los activos de riesgo globales (incluidas las criptomonedas).
Análisis a largo plazo (6-12 meses)
Tendencia macro: Bajo la tendencia global de "desdolarización", la lógica de que el oro y Bitcoin sirvan como activos de reserva alternativos sigue siendo válida. El tamaño de los productos básicos tokenizados (Tokenized commodities) ha superado los $7.1 mil millones, con una clara tendencia de crecimiento estructural, lo que proporciona un nuevo anclaje de valor para el mercado de criptomonedas.
Cambio estructural: El impacto de oferta posterior al halving de Bitcoin se manifestará gradualmente en los próximos 6-12 meses. Las reglas históricas muestran que generalmente ocurre una ola principal en los meses 12-18 después del halving. El precio actual se encuentra en un nivel relativamente bajo después del halving, y el valor de asignación a largo plazo está emergiendo.
Revalorización del centro: Con la aceleración del proceso de institucionalización (como MicroStrategy, ETF, etc.), el centro de volatilidad de Bitcoin puede disminuir gradualmente, pero el centro de precios aumentará. Si la Fed entra en un ciclo de recorte de tasas, la flexibilización global de la liquidez impulsará la revalorización de BTC, con un rango objetivo a largo plazo de $85,000-$100,000.
Puntos de atención
Corto plazo: Esta noche a las 20:30, PIB final del primer trimestre de EE.UU., índice de precios PCE de mayo; próximos movimientos de la posición larga de ETH del gran inversor Machi; si BTC puede mantener el soporte S1 ($59,041).
Medio plazo: Reunión FOMC de julio (29-30 de julio); datos del IPC de EE.UU. de junio (mediados de julio); cambios semanales en el flujo de fondos de ETF de BTC.
Largo plazo: Cambios en la probabilidad de recorte de tasas en la reunión FOMC de septiembre; ritmo de giro de la política monetaria de los principales bancos centrales; efectos de la contracción de la oferta después del halving de Bitcoin.
