La estrategia ( anteriormente MicroStrategy) está en una montaña rusa, ya que ha subido un 119% en el último año. Principalmente visto como la acción proxy de Bitcoin, ahora presume de una impresionante capitalización de mercado de $101 mil millones. Sin embargo, su reciente apuesta por Bitcoin podría haber abierto una grieta bajo la superficie.
10X Research advierte que los días de alto volumen de la Estrategia pueden haber terminado. Los traders minoristas que estaban persiguiendo el rally podrían pronto cambiar hacia nombres aún más arriesgados y volátiles como Metaplanet. Esto ocurre cuando BTC alcanzó un nuevo máximo histórico (ATH) de más de $111,900 el 22 de mayo antes de retroceder a la zona de $107k.
La estrategia corre el riesgo de un fuerte retroceso
Los traders de opciones dicen que los días de volatilidad implícita del 200–300% han terminado. Las opciones at-the-money de la estrategia ahora se sitúan en un 76%, lo cual sigue siendo alto, mientras que la volatilidad realizada está colapsando. Para MSTR, el volumen en declive también significa menos oportunidades para obtener volatilidad barata y venderla a un precio premium.
El informe destacó que el mercado podría entrar en una fase donde la estrategia puede adquirir significativamente menos Bitcoin de lo que ha tenido en los últimos seis meses. 10x Research declaró que “consideraría vender en corto MicroStrategy a $400, estableciendo un stop loss en $430, y arriesgando $30 para potencialmente ganar $100 si la acción retrocede a $300.”
Añadió que el impulso se está desvaneciendo a medida que las divergencias bajistas están apareciendo, y los tres principales indicadores de reversión han cambiado a negativo. La media móvil de 21 días está en $390, y por debajo de ese nivel, las posiciones largas comienzan a verse inestables. Podría ocurrir una corrección simplemente debido a una compresión en el valor neto de los activos o, de manera más amplia, si Bitcoin comienza a consolidarse. Es inevitable a menos que la estrategia continúe llevándolo más alto.
Si MicroStrategy no logra mantener el nivel de $400, la puerta a los $300 está completamente abierta. Y a medida que la volatilidad de BTC se enfría, la búsqueda de ganancias podría trasladarse a otros lugares, añadió.
La apuesta de MSTR en Bitcoin crece
A partir de mayo de 2025, Strategy posee 568,840 Bitcoin (aproximadamente por un valor de $60 mil millones), después de agregar una masiva 80,715 BTC solo en el primer trimestre. Se sugiere que el ritmo de acumulación de Bitcoin puede desacelerarse, ya que los últimos seis meses vieron compras de BTC sin precedentes. Mantener ese impulso será difícil sin más capital o grandes aumentos en el precio de Bitcoin.
El precio de las acciones de Strategy ha caído un 7.5% en la última sesión de trading, situándose en $369.51. Los datos de trading después del horario indican que podría caer otro 3% para alcanzar la zona de $366. Sin embargo, sigue subiendo un 23% en lo que va del año (YTD).
Bitcoin ha tenido una semana llena de fluctuaciones. El lunes, BTC estaba cotizando alrededor de $103K y logró alcanzar los $106K en pocas horas, para luego caer directamente al área de $102K. La criptomoneda original luego se mantuvo por encima de los $111K, intentando superar los $112K, pero fracasó. Bitcoin se está negociando a un promedio de $107,380 en este momento, con un volumen de negociación de $45 mil millones.
Diferencia clave Wire: la herramienta secreta que los proyectos de criptomonedas utilizan para obtener cobertura mediática garantizada
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¿Está la Estrategia (MSTR) enfrentando una caída del 25%?
La estrategia ( anteriormente MicroStrategy) está en una montaña rusa, ya que ha subido un 119% en el último año. Principalmente visto como la acción proxy de Bitcoin, ahora presume de una impresionante capitalización de mercado de $101 mil millones. Sin embargo, su reciente apuesta por Bitcoin podría haber abierto una grieta bajo la superficie.
10X Research advierte que los días de alto volumen de la Estrategia pueden haber terminado. Los traders minoristas que estaban persiguiendo el rally podrían pronto cambiar hacia nombres aún más arriesgados y volátiles como Metaplanet. Esto ocurre cuando BTC alcanzó un nuevo máximo histórico (ATH) de más de $111,900 el 22 de mayo antes de retroceder a la zona de $107k.
La estrategia corre el riesgo de un fuerte retroceso
Los traders de opciones dicen que los días de volatilidad implícita del 200–300% han terminado. Las opciones at-the-money de la estrategia ahora se sitúan en un 76%, lo cual sigue siendo alto, mientras que la volatilidad realizada está colapsando. Para MSTR, el volumen en declive también significa menos oportunidades para obtener volatilidad barata y venderla a un precio premium.
El informe destacó que el mercado podría entrar en una fase donde la estrategia puede adquirir significativamente menos Bitcoin de lo que ha tenido en los últimos seis meses. 10x Research declaró que “consideraría vender en corto MicroStrategy a $400, estableciendo un stop loss en $430, y arriesgando $30 para potencialmente ganar $100 si la acción retrocede a $300.”
Añadió que el impulso se está desvaneciendo a medida que las divergencias bajistas están apareciendo, y los tres principales indicadores de reversión han cambiado a negativo. La media móvil de 21 días está en $390, y por debajo de ese nivel, las posiciones largas comienzan a verse inestables. Podría ocurrir una corrección simplemente debido a una compresión en el valor neto de los activos o, de manera más amplia, si Bitcoin comienza a consolidarse. Es inevitable a menos que la estrategia continúe llevándolo más alto.
Si MicroStrategy no logra mantener el nivel de $400, la puerta a los $300 está completamente abierta. Y a medida que la volatilidad de BTC se enfría, la búsqueda de ganancias podría trasladarse a otros lugares, añadió.
La apuesta de MSTR en Bitcoin crece
A partir de mayo de 2025, Strategy posee 568,840 Bitcoin (aproximadamente por un valor de $60 mil millones), después de agregar una masiva 80,715 BTC solo en el primer trimestre. Se sugiere que el ritmo de acumulación de Bitcoin puede desacelerarse, ya que los últimos seis meses vieron compras de BTC sin precedentes. Mantener ese impulso será difícil sin más capital o grandes aumentos en el precio de Bitcoin.
El precio de las acciones de Strategy ha caído un 7.5% en la última sesión de trading, situándose en $369.51. Los datos de trading después del horario indican que podría caer otro 3% para alcanzar la zona de $366. Sin embargo, sigue subiendo un 23% en lo que va del año (YTD).
Bitcoin ha tenido una semana llena de fluctuaciones. El lunes, BTC estaba cotizando alrededor de $103K y logró alcanzar los $106K en pocas horas, para luego caer directamente al área de $102K. La criptomoneda original luego se mantuvo por encima de los $111K, intentando superar los $112K, pero fracasó. Bitcoin se está negociando a un promedio de $107,380 en este momento, con un volumen de negociación de $45 mil millones.
Diferencia clave Wire: la herramienta secreta que los proyectos de criptomonedas utilizan para obtener cobertura mediática garantizada