Comunidad de líderes de opinión del sector cripto y tendencias del mercado

La dirección etiquetada como «ballena de 13 victorias consecutivas» ha elevado su posición larga aislada de TSM con un apalancamiento de 10x a aproximadamente 1.144.500 unidades de cotización oficiales. Convertido según el valor actual de la posición, el precio de referencia es de aproximadamente 412,15, apenas un 5,26 % por encima del precio oficial de liquidación de 390,47. La etiqueta de fuerza de las «13 victorias consecutivas» se enfrenta a un margen de precio limitado. El evento anterior estuvo compuesto por 31 compras consecutivas; actualmente, la posición es de 2.776,799 TSM, con una pérdida no realizada de aproximadamente 360,87.

¿Oro a 4260 dólares, te atreves a perseguirlo?

Primero, la superficie: una avalancha de factores favorables y un precio absurdamente fuerte.

Ayer subió casi un 5% en una sola sesión, de 4077 directamente a más de 4270, el mayor aumento diario de los últimos meses. Hoy subió hasta 4304 antes de retroceder y ahora se consolida cerca de 4260. El oro rompió el límite superior del rango lateral de las últimas 6 semanas (banda de resistencia de 4180-4225), se situó por encima de la media móvil de 50 días y confirmó un cambio estructural y una reversión desde el suelo.

Primer punto: avances en el estrecho de Ormuz, el petróleo se desplomó y el oro se disparó

El detonante más directo de ayer: Irán y Omán alcanzaron un acuerdo preliminar sobre un corredor marítimo, Trump declaró que las negociaciones "avanzan bien" y el petróleo se desplomó más de un 5% en una sola sesión.

Si el petróleo cae, bajan las expectativas de inflación, aumentan las probabilidades de recortes de tipos y el dólar se debilita: el oro despega directamente. La cadena lógica es tan clara que parece de manual.

Pero el problema es: ¿qué tan frágil es este factor favorable? Cualquier giro en Ormuz o cualquier rebote del petróleo puede devolver la mitad de las ganancias de ayer. Si las negociaciones avanzan bien, es un factor favorable; si fracasan, será un factor favorable aún mayor.

Segundo punto: el ADP fue absurdamente débil; las nóminas no agrícolas son el verdadero juez

El empleo ADP de julio solo aumentó en 44.000 puestos, muy por debajo de los 70.000 esperados. La señal de enfriamiento del mercado laboral es clara y el mercado lo interpretó directamente como que "la Reserva Federal ya puede recortar los tipos".

Pero las nóminas no agrícolas del viernes serán el verdadero juez. El ADP y las nóminas no agrícolas suelen no coincidir. Si el viernes los datos contradicen esta lectura (por ejemplo, si superan ampliamente las expectativas), el oro podría volver rápidamente al punto de partida.

Tercer punto: los bancos centrales compran oro; este es el respaldo más sólido del oro

Las compras netas de oro de los bancos centrales a nivel mundial en el segundo trimestre fueron de aproximadamente 289 toneladas, un 62% más interanual, lo que supone un trimestre récord. Corea del Sur reanudó las compras de oro después de 13 años y China continúa aumentando sus reservas.

Este es el apoyo central de la narrativa del oro a largo plazo: la desdolarización no es un eslogan, es dinero real comprando oro.

Pero esta subida está impulsada principalmente por el cierre de posiciones cortas, no por la continuación de compras reales.

Lucha entre alcistas y bajistas; juzga por ti mismo

Por un lado:

Ruptura técnica del rango lateral de 6 semanas, por encima de la media móvil de 50 días, con un cambio estructural

Los bancos centrales compraron 289 toneladas de oro en el segundo trimestre, un 62% más interanual, un récord

El dólar se debilita y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. bajan

El desplome del petróleo alivia las preocupaciones por la inflación y aumentan las expectativas de recortes de tipos

Por otro lado:

Subida rápida = presión sobre los bajistas, no continuación de compras reales

Si las nóminas no agrícolas del viernes superan las expectativas, las ganancias podrían revertirse rápidamente

Los avances en Ormuz pueden revertirse en cualquier momento

El oro todavía cae más de un 20% desde el máximo histórico de enero, en 5595; la tendencia general no se ha invertido

Niveles clave

Resistencia superior: 4300-4305 → 4330-4380 → 4500 (zona de la media móvil de 200 días)

Soporte inferior: 4245 → 4200-4210 (la antigua resistencia se convierte en soporte) → 4160 (zona de la media móvil de 50 días)

Para los agresivos:

Abrir una posición larga pequeña si la corrección hacia 4240-4250 se estabiliza, con stop loss por debajo de 4220 y objetivo en 4280-4300.

Para los prudentes:

Esperar a que el retroceso hacia 4200-4210 confirme el soporte antes de entrar, con stop loss en 4180 y objetivo en 4300-4380.

¿Posiciones cortas?

Ahora no las toques. La presión sobre los bajistas acaba de terminar y la tendencia se inclina al alza. Solo si rompe 4200 a la baja con un aumento del volumen habría que considerar posiciones cortas en el rebote.

Reduce posiciones o mantente al margen antes de las nóminas no agrícolas del viernes; no apuestes por los datos

En los contratos perpetuos, presta atención a la tasa de financiación: cuando las posiciones largas se sobrecalientan, el coste de mantenerlas se dispara

Mantén la posición por debajo del 15% del capital total

¿A qué se parece más el oro ahora?

A la víspera de la aprobación del ETF de Bitcoin en 2024: todo el mundo espera una señal de confirmación, mientras el precio ya está rompiendo al alza silenciosamente.

Pero el mayor riesgo no es quedarse fuera, sino perseguir la subida por FOMO en 4260 y que un dato desfavorable de las nóminas no agrícolas del viernes te deje atrapado en la cima.

La lógica de largo plazo del oro, la "desdolarización", es real, pero la volatilidad a corto plazo puede liquidar a cualquiera que no establezca un stop loss.

Las nóminas no agrícolas del viernes nos dirán si esto es el inicio de un nuevo mercado alcista o el resplandor final de una falsa ruptura. Y tú solo tienes que hacer una cosa: sobrevivir hasta conocer la respuesta.#Gate上线宇树科技盘前合约 #韩国KOSPI指数跌幅扩大至3% #现货黄金站上4300 $BTC $XAU $XAUT

¿Qué está preparando Tom Lee?
2 billeteras compraron $40M por valor de $ETH

Si esto fuera un memecoin, CT lo llamaría compra por información privilegiada
Como es Ethereum, la gente lo sigue llamando acumulación saludable

Una dirección completó un cambio de dirección en $BTC en unos 50 minutos: cerró una posición corta de aproximadamente 653.300 dólares y pasó a mantener una posición larga de 8.96105 BTC, con un valor aproximado de 581.200 dólares. El estado oficial de Hyperliquid muestra que esta posición larga utiliza un apalancamiento de margen cruzado de 40x, con un precio de marcado de aproximadamente 64.857 dólares y un precio oficial de liquidación de 64.009,20 dólares, una diferencia de aproximadamente el 1,31%. La identidad de la dirección aún no ha sido confirmada.

Desde 1926 hasta hoy, han aparecido más de 26.000 acciones estadounidenses. 😱
¿Por qué ahora tanta gente, incluso en el mundo cripto, está invirtiendo en acciones? ¿Es porque los exchanges son prácticos? ¿Están cambiando de sector? ¿Ganar dinero en cripto para invertir en acciones?
Pero llega la cruda realidad: el 57% de las acciones individuales, es decir, casi 4 de cada 7, no consigue superar en toda su vida el rendimiento de los depósitos bancarios.
¡Lo has oído bien! La gran mayoría de las acciones individuales, después de toda una vida, no resulta tan rentable como dejar el dinero tranquilamente en el banco o comprar bonos del Estado.
Entonces, ¿por qué el mercado bursátil estadounidense sigue subiendo sin parar?
La verdad es muy cruel: ¡todos los rendimientos del mercado dependen de apenas el 4% de las acciones!
¡Solo el 4%!
De las más de 26.000 acciones, unas 1.000 se encargaron de generar todas las ganancias netas de la bolsa estadounidense.
Las 25.000 restantes juntas obtuvieron un rendimiento prácticamente igual a cero. 🤯
Y hay datos aún más sorprendentes: solo 86 grandes acciones ganadoras crearon la mitad de la riqueza de la bolsa estadounidense, nada menos que 16 billones de dólares.
No es palabrería: se trata de una investigación rigurosa del profesor Bessembinder, de la Universidad Estatal de Arizona, publicada en el Journal of Financial Economics y convertida en uno de los artículos más destacados de las finanzas de la última década, con miles de citas.
Ahora entiendes qué estás apostando al comprar acciones individuales, ¿verdad?
En otras palabras, tienes que acertar con ese 4% de acciones extraordinarias entre las más de 26.000 del vasto océano bursátil; es fácil imaginar lo difícil que resulta.
Pero ¿y si compras el índice S&P 500?
No necesitas tener una vista de águila para elegir acciones: las mejores acciones ganadoras de ese 4% ya están incluidas directamente en el índice; no te perderás ni una. ✨
La ventaja más irracional del índice está precisamente aquí: no tienes que descubrir personalmente a los ganadores, solo tienes que quedarte con todos ellos.
#股票#

$BTC ‌ está poniendo a prueba la $65K resistencia después de recuperar el $64K nivel clave.

La ruptura confirmó el impulso alcista, pero el precio se acerca ahora a una posible zona para abrir cortos.

Para mí, las posiciones largas aquí no ofrecen una relación riesgo-beneficio atractiva. Preferiría esperar a que se produzca una barrida de liquidez por encima de $65 mil–$65,4 mil antes de buscar una configuración de corto.

La paciencia forma parte de la estrategia. Deja que el mercado venga hacia ti.

#MoonshotAIPreIPOsOpen
#GateLaunches10AShareContracts
#KOSPIExtendsLossesTo3%

Esto es lo que esperamos de $ETH
All lo que necesitamos ahora es un cierre por encima de esta línea de tendencia y estaremos bien
Esa ruptura del RSI añade una confirmación importante al movimiento
Espero que se mantenga, porque estos políticos pronto lo estropearían todo
Adelante y hacia arriba
Sigamos así, aunque sea por encima de $2000

El verdadero punto de compra siempre te hará sufrir como nunca;
El verdadero punto de venta siempre te hará sentir que no quieres desprenderte.
Cada vez que sientes que lo mejor es salir corriendo
suele ser precisamente cuando más conviene comprar
Cada vez que sientes que todavía puede seguir subiendo
básicamente ya está cerca de tocar techo
El mercado, esta cosa,
está hecho precisamente para ir en contra de tu intuición

SK Hynix cae un 35% en un mes, pero Goldman Sachs dice que puede subir un 80%: ¿quién se ha vuelto loco?

Esta mañana, la bolsa surcoreana volvió a desplomarse.

El índice KOSPI cayó más del 4%, SK Hynix más del 10% y Samsung Electronics más del 6%. Durante la sesión se activó el mecanismo de suspensión de las ventas programadas.

Si tienes acciones surcoreanas de chips, este mes probablemente ya estés anestesiado.

En el último mes, Samsung Electronics corrigió un 23% y SK Hynix un 35%. En julio, el índice KOSPI cayó más del 22% en un solo mes. Ambas acciones representan alrededor del 44% de la capitalización total de la bolsa surcoreana; cuando ellas caen, todo el mercado se arrodilla.

Pero en medio de los lamentos, Goldman Sachs salió a lanzar un mensaje:

«Han vendido demasiado».

Goldman Sachs fijó el objetivo del KOSPI para los próximos 12 meses en 12.000 puntos, alrededor de un 80% por encima del nivel actual. Mantuvo sus objetivos de 490.000 wones para Samsung Electronics y 3.500.000 wones para SK Hynix, y reiteró la calificación de «compra».

El motivo de Goldman Sachs es sencillo: este ciclo de la memoria podría ser más fuerte y duradero que cualquier otro anterior.

Traducido a lenguaje llano: ustedes creen que el ciclo ha tocado techo, pero esta vez podría ser diferente.

Entonces, ¿quién tiene razón?

Primero, la lógica de los bajistas:

El detonante de esta caída fue la «ansiedad por el gasto de capital» provocada por los resultados de los gigantes de la IA en Wall Street. Google y Tesla fueron castigadas por gastar demasiado, y el sentimiento negativo se extendió a toda la cadena de hardware de IA. Además, el mercado surcoreano tiene un apalancamiento demasiado elevado: los activos de los ETF apalancados cayeron de un máximo de 53.000 millones a 25.000 millones, mientras que la tasa de liquidación de los inversores minoristas alcanzó el 7%-8%, muy por encima del 1% habitual.

El apalancamiento pisa al apalancamiento: cuanto más cae, más se vende; cuanto más se vende, más cae.

Pero los bajistas pasan por alto un detalle fatal:

La DRAM, sencillamente, ya no se puede comprar.

La capacidad de producción de DRAM y HBM de Samsung, SK Hynix y Micron, los tres principales fabricantes, para 2027 está completamente agotada. Los clientes solo reciben entre el 60% y el 70% de la cantidad que solicitaron inicialmente.

No te has equivocado: la producción de 2027 ya se ha vendido por completo.

La industria ya está diciendo que 2027 será «el año de mayor escasez de memoria». Goldman Sachs es aún más agresivo y cree que la escasez de DRAM podría prolongarse hasta 2030.

La señal más dolorosa llega de Apple.

Apple intentó presionar a ChangXin Memory para bajar el precio de la LPDDR5X, pero recibió una negativa tajante. La cotización de ChangXin Memory incluso era superior a la de Samsung y SK Hynix.

Ni siquiera Apple puede bajar ya los precios.

Durante las últimas décadas, Apple aplastó a innumerables proveedores con la estrategia de «si no bajas el precio, traslado el pedido». Ahora esa estrategia ha dejado de funcionar. Huawei y Xiaomi ya han bloqueado mediante contratos de suministro a largo plazo la capacidad de ChangXin, que no necesita más pedidos.

¿Qué significa que Apple se haya topado con un muro?

Significa que el poder de negociación sobre la DRAM ha pasado completamente de los compradores a los vendedores.

¿Las acciones surcoreanas de chips son una oportunidad fruto de una venta indiscriminada o un rebote antes del techo del ciclo?

Mi conclusión es la siguiente:

El 70% de esta caída se debe a una liquidación forzada por el apalancamiento y el 30% a la preocupación por los fundamentales.

La parte relacionada con el apalancamiento ya ha caído casi todo lo que tenía que caer. Los datos de Goldman Sachs muestran que el tamaño de los ETF apalancados surcoreanos ya se ha reducido un 54%. El saldo de financiación cayó un 10% en un solo día. Básicamente, ya se han producido casi todas las liquidaciones que tenían que producirse.

Pero la parte fundamental —la oferta insuficiente de DRAM, el aumento del precio de la HBM y la capacidad agotada— no ha cambiado en absoluto.

Goldman Sachs estima que el precio medio de la HBM de Samsung y SK Hynix subirá un 87% y un 100%, respectivamente, en 2027. La proporción de la HBM en los ingresos de DRAM de ambas empresas aumentará del 8%-14% actual al 16%-22% en 2027.

Esto no es el final del ciclo; podría ser la mitad del ciclo.

Y ahora, una verdad incómoda:

Cuando el mercado entra en pánico, el 90% de la gente vende siguiendo a los demás. El 10% se pregunta: «¿Por qué están vendiendo?».

Ese 10% es el que se queda con el dinero del otro 90%.

La valoración actual de las acciones surcoreanas de chips ya descuenta el «peor escenario». Pero lo que está ocurriendo en el mundo real es que la memoria se encarece cada vez más, la capacidad se vuelve cada vez más escasa y los compradores tienen cada vez menos poder.

SK Hynix ha caído un 35% desde su máximo.

¿Crees que es una oportunidad o una trampa?

Goldman Sachs dice que puede subir un 80%. Pero Goldman Sachs también se equivoca a menudo.

Lo único que nunca te engañará es la cotización de la DRAM. #Gate上线宇树科技盘前合约 #韩国KOSPI指数跌幅扩大至3% #GateCard消费返现最高8% $BTC $SKHY $AAPL

¡Vamos!

Los mercados ahora descuentan un 85% de probabilidades de que no haya recortes de tasas de la Fed en 2026.
Eso no significa automáticamente que se avecine algo malo.
Significa que la inflación, el crecimiento o la incertidumbre sobre la política pueden estar manteniendo a la Fed más restrictiva durante más tiempo del que esperaban los traders.
Las tasas altas durante más tiempo suelen presionar la liquidez y los activos de riesgo, por lo que los próximos datos de inflación y empleo importan más que el titular en sí.
Buenos días.

¿Fallo de ingresos, contracción de USDC, pero BlackRock y Visa están todos dentro? ¿En qué lado de este informe de Circle hay que creer?

Ya salió el informe financiero del segundo trimestre de Circle.

En la preapertura llegó a subir más de un 8% y luego se dio la vuelta y cayó un 3,72%.

Al cierre cayó aproximadamente un 2%.

Una empresa cuyo beneficio neto mejoró en 530 millones de dólares interanuales, cuyo volumen de transacciones on-chain se disparó un 151% y a la que BlackRock y Visa se apresuraron a respaldar como validadores: ¿por qué cayó la acción?

La respuesta es sencilla: los datos a corto plazo chocan, mientras que la narrativa a largo plazo estalla. El mercado no sabe a qué lado creer.

Primero, las “noticias negativas”:

👉 Los ingresos fueron de 701 millones de dólares, por debajo de los 717 millones de dólares que esperaba Wall Street. Es el segundo trimestre consecutivo con un fallo frente a las previsiones.

👉 La oferta circulante de USDC al cierre del trimestre fue de 73,3 mil millones de dólares, un crecimiento interanual del 19% que parece razonable. Pero frente a los 77 mil millones de dólares del cierre del primer trimestre, se redujo un 4,8%.

👉 La acción llegó a subir un 8% en la preapertura, pero cayó casi un 4% tras la apertura.

👉 Mizuho Securities lo señaló directamente: “Detrás de los datos destacados, la caída intertrimestral de USDC y la presión sobre los márgenes son las principales preocupaciones”.

Eso es lo que Wall Street está vendiendo.

Ahora, las “noticias positivas”:

👉 El beneficio neto fue de 48 millones de dólares, frente a una pérdida de 482 millones de dólares en el mismo periodo del año pasado: una mejora interanual de 530 millones de dólares.

👉 El volumen de transacciones on-chain fue de 14,8 billones de dólares, un crecimiento interanual del 151%. El número de billeteras activas fue de 7 millones, un aumento del 24%.

👉 Obtuvo la aprobación de la OCC para establecer un banco fiduciario federal, convirtiéndose en uno de los primeros emisores de stablecoins con licencia bancaria federal.

👉 El volumen anualizado de transacciones de CPN fue de 14,7 mil millones de dólares, un aumento intertrimestral del 76%, con 175 instituciones financieras conectadas.

👉 La previsión de otros ingresos para todo el año pasó directamente de 150-170 millones a 310-330 millones, duplicándose.

Pero lo más explosivo es Arc:

La red principal se lanzará el 16 de septiembre.

Mira la lista de validadores fundadores:

BlackRock, DTCC, Galaxy, Global Payments, ICE, Mastercard, Western Union, SBI Group, Standard Chartered, Sumitomo Corporation y Visa.

11 en total. Todas son instituciones financieras de primer nivel mundial.

BlackRock desplegará directamente el fondo BUIDL en Arc. DTCC planea tokenizar activos bajo custodia en Arc.

Wall Street vende el informe financiero, mientras que el dinero inteligente compra el futuro.

Los datos a corto plazo realmente no tienen buen aspecto. Fallo de ingresos, contracción de USDC al cierre del trimestre y presión sobre los márgenes: todo eso son hechos.

Pero ¿qué es Arc? Es una Layer 1 que integra liquidación con stablecoins, activos tokenizados e infraestructura financiera institucional. Utiliza USDC como token nativo para el gas. Más de 100 desarrolladores e instituciones del ecosistema ya están operando en la red principal privada.

El fallo de ingresos es ruido a corto plazo; Arc es la pieza clave que decidirá la revalorización de Circle.

El mercado está valorando Circle como un “emisor de stablecoins”.

Pero después del lanzamiento de Arc, la narrativa de Circle se convertirá en “infraestructura blockchain para las finanzas institucionales”.

¿Cuánto difieren las valoraciones de ambas?

Haz tus propios cálculos.

¿Eres de los “fundamentalistas de los datos” a corto plazo o de los “creyentes en la narrativa” a largo plazo?#Gate上线宇树科技盘前合约 #韩国KOSPI指数跌幅扩大至3% #GateCard消费返现最高8% $BTC $COIN $CRCL

La blockchain pública L1 de privacidad Psy Protocol, que ha recaudado 9 millones de dólares, ¡ya tiene tutorial para su testnet!
Psy Protocol es una blockchain pública L1 centrada en la privacidad. Lo más destacable es que sigue la ruta de PoW (anteriormente alcanzó directamente 521.000 TPS en la red de pruebas), combinando la seguridad neutral del mecanismo PoW de Bitcoin con la alta velocidad y escalabilidad de las nuevas blockchains públicas, con el objetivo declarado de alcanzar un rendimiento de nivel de Internet.

Recuerdo que cuando participé en SPACE, mencioné una lógica para invertir en oro: seguir el rumbo de los países.

Irán obtuvo un mayor control del estrecho que antes de la guerra, pero ¿el precio del petróleo se desplomó? El mercado está negociando una paz «extraña»

Veamos primero esta noticia.

El viceministro de Exteriores iraní, Garibabadi, anunció el 5 de agosto: el acuerdo entre Irán y Omán sobre el tránsito de buques comerciales por el estrecho de Ormuz está cerca de cerrarse definitivamente.

Según el marco del acuerdo, todos los buques que entren en el golfo Pérsico deberán transitar por la ruta septentrional de aguas iraníes.

Irán obtuvo un mayor control del tránsito por el estrecho que antes de la guerra. Estados Unidos también reconoció que Irán no tenía este nivel de control antes del conflicto.

En circunstancias normales, esto debería ser una señal de que «Irán se ha vuelto más inflexible».

Pero ¿qué pasa con el precio del petróleo? Se desplomó.

Los futuros del crudo estadounidense llegaron a caer hasta 74,24 dólares por barril, marcando un nuevo mínimo de tres semanas. Los futuros nacionales del crudo cayeron más de un 6%, mientras que el transporte de contenedores en las rutas europeas cayó casi un 9%.

Irán obtuvo un mayor control, pero el precio del petróleo cayó aún con más fuerza.

¿Qué está negociando realmente el mercado?

El mercado no está negociando fundamentalmente «quién controla», sino «si se puede transitar».

El núcleo del acuerdo es el siguiente:

👉 Buques que entran al puerto: utilizan la ruta septentrional de aguas iraníes 👉 Buques que salen del puerto: utilizan la ruta meridional de aguas omaníes, con coordinación y apoyo de Irán 👉 Acuerdo provisional de 60 días, sin cobrar ninguna tarifa de tránsito 👉 Retirada de las minas del centro del estrecho en un plazo de 30 días; una vez despejado, se utilizará para el tránsito en ambas direcciones

El estrecho de Ormuz transporta aproximadamente una quinta parte del petróleo y del gas natural licuado del mundo. Desde que Estados Unidos e Israel lanzaron un ataque sorpresa contra Irán el 28 de febrero de 2026, esta vía marítima ha permanecido bloqueada.

Ahora, el bloqueo está a punto de levantarse.

Al mercado no le importa quién «ganó», sino si los barcos pueden transitar.

El portavoz del Ministerio de Exteriores iraní, Baghaei, dijo una verdad evidente: el acuerdo entre Irán y Omán no significa que el estrecho de Ormuz vaya a recuperar una navegación segura. El estrecho se cerró debido a las operaciones militares de Estados Unidos e Israel, y el bloqueo marítimo estadounidense sigue vigente.

Pero al mercado no le importa nada de eso. El mercado solo mira el cambio marginal.

Del «bloqueo total» al «tránsito limitado»: este cambio marginal basta para que el precio del petróleo devuelva toda la prima de guerra.

¿Cuál era el escenario extremo que el mercado había descontado? Un bloqueo prolongado del estrecho, con el precio del petróleo disparándose hasta los 100-120 dólares o incluso más.

Ahora que ha salido a la luz el marco del acuerdo, habrá tránsito en un plazo de 60 días y se retirarán las minas en un plazo de 30 días. El peor escenario ha quedado refutado.

Los precios de los activos se están reajustando violentamente.

Esto nos demuestra que el mercado siempre negocia el «cambio marginal», no «quién tiene razón o quién se equivoca».

Irán obtuvo un mayor control: es un hecho. El precio del petróleo se desplomó: también es un hecho.

Ambos hechos pueden darse al mismo tiempo; no hay contradicción.

Porque al mercado solo le importa una cosa: si los barcos pueden pasar.

La paz no tiene por qué ser justa. Pero al mercado solo le importan las dos palabras «tránsito seguro».

Lo mismo se aplica al mercado de las criptomonedas.

¿Qué estás negociando? ¿La narrativa en la que «crees» o el cambio marginal?

La probabilidad de CLARITY cayó del 82% al 30% y tú estás llorando. Pero las ballenas on-chain ya habían reducido sus posiciones cuando estaba en el 82%: ellas estaban negociando el «cambio marginal» y tú estabas negociando la «creencia».

Changxin salió a bolsa con una capitalización de 3 billones y tú estás persiguiéndola. Pero el dinero inteligente ya había terminado de posicionarse antes de la salida a bolsa: ellos estaban negociando las «expectativas» y tú estabas negociando la «noticia».

A este mercado nunca le importa en qué crees.

Solo le importa hacia dónde se dirigirá el próximo cambio marginal.

Irán obtuvo un mayor control y el precio del petróleo cayó.

Tú obtuviste mejores resultados y el precio de tus acciones cayó.

No es que el mundo se haya vuelto loco.

Es que tu marco de trading tiene que cambiar.#Gate上线宇树科技盘前合约 #韩国KOSPI指数跌幅扩大至3% #GateCard消费返现最高8% $BTC $BZ $CL

¿Alguien come baloncesto por la mañana? 🏀
Esa forma de hablar mezclando necesariamente mitad chino y mitad inglés es realmente muy extraña
¿Es que necesariamente tiene que hacer saber a los demás que no domina bien ni el chino ni el inglés y que no puede decir una frase completa? 😂
Diez palabras en una frase, tres en inglés
«Yo literally creo que este vibe no está muy bien, podemos volver a discussarlo»
¿Es un examen de comprensión auditiva del TOEFL?
Las personas verdaderamente capaces hablan chino diciendo frases completas en chino, y cuando hablan inglés dicen directamente frases completas en inglés
Solo los que dominan ambas lenguas a medias están siempre ocupados: en cada frase tienen que meter a la fuerza varias palabras en inglés, por miedo a que los demás no sepan que acaban de volver del aeropuerto
Lo más increíble es que la pronunciación del inglés ni siquiera tiene por qué ser estándar, y la gramática china también empieza a desviarse
¡Han conseguido hablar los dos idiomas como un tercer idioma!
Por favor, saber hablar inglés es una habilidad
Pero no hace falta insertar varias palabras en inglés en cada frase como si fueran muletillas
Muchas gracias 🙇‍♀️

Justo un amigo me envió un proyecto y, tras investigarlo brevemente, me pareció que su enfoque es bastante particular. $Corazón del Universo sigue la ruta de la civilización digital interestelar e integra en el ecosistema Web3 la visión de exploración futura de SpaceX, de Elon Musk. Actualmente, varios equipos y comunidades participan conjuntamente en su desarrollo; no se trata de un impulso unilateral, sino de crear un modelo de crecimiento común. En este tipo de proyectos con una narrativa a largo plazo, quienes estén interesados pueden seguir la evolución posterior de su ecosistema.

Ingresos disparados un 372%, 14.000 millones de dólares en recompras: Sandisk lo dio todo y aun así sus acciones se desplomaron un 8%

¿Anoche viste a alguien así?

Mirando los resultados de Sandisk: ingresos de 8.970 millones de dólares, un 372% más interanual. El EPS ajustado fue de 39,25 dólares, frente a 0,29 dólares un año antes: 135 veces más. El margen bruto fue del 84,6%, frente al 26,2% de un año antes: se triplicó.

El consejo de administración tomó una decisión contundente: añadir 14.000 millones de dólares a las recompras, elevando el total restante autorizado para recompras a 15.500 millones de dólares.

«¡Estos resultados son una auténtica bomba! ¡Hay que comprarla!»

Al despertar, Sandisk cayó un 8% en las operaciones posteriores al cierre.

Todo el mundo volvió a quedarse atónito.

«Pero ¿cómo puede ser? ¡Si los resultados son tan buenos!»

¿Cómo puede ser? Porque sigues mirando este mercado con una mentalidad antigua.

Tras el cierre del mercado estadounidense del 5 de agosto, Sandisk y Western Digital publicaron sus resultados al mismo tiempo.

El negocio de centros de datos de Sandisk: ingresos de 2.980 millones de dólares, un 1298% más interanual. No has leído mal: es un 1298%, no un 12,98%.

La computación periférica generó 5.430 millones, un 392% más interanual. Los ingresos anuales fueron de 20.250 millones, un 175% más interanual.

Ocho acuerdos a largo plazo de NBM, con unos ingresos mínimos garantizados de 93.900 millones de dólares y una protección de 16.500 millones frente a incumplimientos de los clientes. Más de la mitad de la capacidad del ejercicio fiscal 2027 ya está bloqueada por adelantado, y dos tercios del ejercicio fiscal 2028 ya han sido asignados.

El CEO dijo durante la conferencia telefónica: «El crecimiento de la demanda de almacenamiento para IA ya supera nuestra capacidad de suministro; incluso después de firmar los contratos, el mayor cliente sigue añadiendo pedidos».

Toda la capacidad está vendida y los clientes siguen haciendo pedidos adicionales.

En cualquier mercado normal, ¿no se dispararía esta acción?

Pero el mercado no lo ve así.

Sandisk prevé ingresos de entre 10.300 y 10.800 millones de dólares para el próximo trimestre, con un punto medio de 10.550 millones, casi un 5,5% por debajo de los 11.160 millones previstos por los analistas.

La previsión de EPS es de entre 44 y 46 dólares, frente a una expectativa del mercado de 45,58 dólares: justo en el límite inferior de las previsiones.

La previsión de margen bruto es del 83% al 85%, frente al 84,6% de este trimestre: prácticamente estable, con señales de haber tocado techo.

El mercado solo reconoce una lógica: puede que te haya ido muy bien hasta ahora, pero ¿podrás hacerlo aún mejor en el futuro?

Y la respuesta de Sandisk es: sí, pero no tanto como crees.

Después de que la acción subiera un 468%, ya no basta con que los resultados superen las expectativas.

Desde principios de año, las acciones de Sandisk han subido casi 5 veces, mientras que el S&P 500 apenas ha avanzado un 13%.

La subida del 468% ya ha descontado por adelantado la historia del «estallido de la demanda de almacenamiento para IA».

Ahora el mercado no quiere saber «cuánto dinero has ganado», sino «cuánto dinero aún puedes ganar».

Si las previsiones se quedan un poco cortas, la acción se desploma delante de tus ojos.

Western Digital publicó sus resultados el mismo día: ingresos de 3.750 millones por encima de las expectativas, EPS de 3,56 por encima de las expectativas y previsiones también superiores a las esperadas.

¿Y el resultado? Cayó un 11% en las operaciones posteriores al cierre.

Las dos se desplomaron juntas.

¿Qué demuestra esto?

Demuestra que no es un problema exclusivo de Sandisk: todo el sector del almacenamiento está siendo reevaluado por el mercado.

Goldman Sachs, JPMorgan y muchas otras instituciones emitieron recomendaciones de «compra fuerte», con un precio objetivo medio de 2.400 dólares. Pero la acción ya ha caído un 40% desde el máximo de junio.

Las expectativas se habían llevado demasiado lejos, hasta el punto de que ni siquiera unos resultados mejores de lo esperado pudieron compensarlas.

El mercado no está negociando lo que has hecho.

Está negociando lo que aún puedes hacer.

Sandisk dio todo lo que podía: resultados explosivos, 14.000 millones de dólares en recompras, ocho contratos a largo plazo que aseguran los próximos cuatro años y 93.900 millones de dólares en ingresos mínimos garantizados.

Pero el mercado solo se fijó en una frase: las previsiones del próximo trimestre se quedaron un poco cortas.

Y por eso desapareció un 8%.

No es culpa de Sandisk. Es el golpe al que tarde o temprano tendrán que enfrentarse todas las acciones que la historia de la IA ha llevado hasta las nubes.

¿Todavía tienes acciones del sector del almacenamiento?

¿Crees que el mercado está siendo demasiado exigente o que la valoración realmente es demasiado elevada?#Gate上线宇树科技盘前合约 #加密市场回升 #GateCard消费返现最高8% $SNDK $SKHY $BTC

Los tres tokens posicionados de antemano despegaron: POOLS 25x✅ UNIFROG 6x✅ FRONG de gran capitalización 2x✅ Al grupo pequeño de bajo umbral aún le quedan 9 plazas; unámonos en torno a los buenos proyectos para alcanzar juntos el máximo.

1, mi influencia es bastante grande: ayer, después de que mencionara $CRCL , cayó, aunque no tanto; hoy mencioné oro, oro, y no cayó. Mi capacidad para hacer que algo suba o baje solo funciona con una capitalización de mercado de 100-200; con algo más grande ya no funciona;