IntroducciónLa industria de préstamos es, sin lugar a dudas, una industria de varios billones de dólares con grandes perspectivas si se aprovecha de manera óptima. El sistema actual, que tiene una participación importante, está en gran medida centralizado y sobrecolateralizado, lo que conduce a una eficiencia de capital mínima y un bajo rendimiento para los prestamistas.
El colateral requerido a cambio de préstamos es bastante escandaloso. A menudo, este colateral es tres veces mayor que el préstamo necesario, lo que detiene la utilización óptima de los fondos necesarios para generar más ingresos para el prestatario. Francamente hablando, algunas plataformas de préstamos no examinan rigurosamente la solvencia crediticia de los prestatarios, sino que confían en el colateral requerido. Una preocupación importante es un enfoque clandestino para la aprobación y desembolso de préstamos.
Indudablemente, la integración de la tecnología blockchain ha aumentado la eficiencia, transparencia y producción de la industria crediticia, y los desarrollos recientes han revelado la necesidad de un enfoque descentralizado para los préstamos y los puntajes de crédito on-chain. Esto controlará en gran medida los excesos de las entidades centralizadas y potenciará el desarrollo de la industria. TrueFi — un protocolo de préstamos descentralizado — ofrece un enfoque diferente para los préstamos y la gestión on-chain de activos digitales. Además, TrueFi está preparado para llevar préstamos y activos del mundo real a DeFi; ofreciendo una amplia gama de oportunidades financieras, como financiamiento de tecnología financiera, préstamos para trabajadores independientes, inversión inmobiliaria y, en última instancia, inversión en mercados emergentes.
En este artículo, aprenderemos sobre TrueFi, el principal protocolo de préstamos DeFi sin garantía, y exploraremos cómo está reforzando DeFi y la industria crediticia.
¿Qué es TrueFi? Plataforma de préstamos DeFi sin garantíaTrueFi (TRU) es un protocolo DeFi centrado en aportar nuevas perspectivas al mercado crediticio. Su enfoque innovador se centra en proporcionar una infraestructura habilitadora para prestamistas, prestatarios y gestores de carteras de manera transparente y descentralizada. La innovación de TrueFi abarca las finanzas descentralizadas (DeFi) y las finanzas tradicionales (TradFi), con una estructura democrática para el préstamo y la gestión de activos sin exigir garantías a los prestatarios, otorgando a los poseedores de tokens el poder de aprobar o rechazar solicitudes de préstamo.
TrueFi como una plataforma de préstamos 'sin garantía' ha permitido a los prestatarios institucionales acceder a préstamos después de un estudio diligente de los datos 'on-chain' y 'off-chain' de los solicitantes y la posibilidad de repago del préstamo. Sin embargo, el protocolo se centra en los prestamistas como participantes clave en el ecosistema, proporcionando la protección necesaria contra la pérdida de fondos.
Desde su lanzamiento en 2020, TrueFi ha originado más de $2 mil millones en préstamos sin garantía con más de 130 solicitudes de préstamos aprobadas, pagando más de $40 millones en ganancias a los prestamistas y registrando mínimos incumplimientos. Los beneficiarios incluyen proyectos de criptomonedas, empresas de tecnología financiera, fondos de crédito e instituciones importantes. La belleza del préstamo en cadena de TrueFi es que los activos pueden ser monitoreados por cualquiera, incluidos los prestamistas y los titulares de tokens que tienen un claro vista de cómo se recogen y se utilizan los activos prestados.
¿Qué es TrustToken?TrustToken, la empresa detrás de TrueFi fue fundada en 2017 por cuatro amigos, a saber, Danny Jai An, Rafael Cosman (CEO y jefe del departamento de ingeniería), Stephen Kade y Tory Reiss. TrustToken es una aplicación descentralizada (dApp) lanzada en Ethereum. La plataforma crea tokens respaldados por activos y permite la transferencia de valor de usuario a usuario (o entre usuarios). Rafael Cosman, graduado de la Universidad de Stanford con una vasta experiencia en aprendizaje automático habiendo trabajado en Google y Kernel, es visto como una figura clave en el desarrollo de TrustToken y TrueFi.
TrustToken se centra en crear tokens respaldados por activos y trasladar activos tradicionales a la cadena de bloques, lo que implica llevar el préstamo sin garantía a DeFi. El protocolo ofrece una vía para que los activos sean gestionados y accedidos en la cadena. El uso de la cadena de bloques ofrece una mejor forma de mover y asignar capital, proporcionando una transacción transparente, rápida y segura. Los prestamistas, así como otros interesados, pueden monitorear la transferencia de fondos en tiempo real. Esto es esencial tras haber presenciado enormes pérdidas ocasionadas por el colapso de algunas plataformas líderes de préstamos.
Según el proyecto white paper, "Trasladar el mercado de préstamos sin garantía a la cadena de bloques abre el acceso a prestamistas de casi cualquier tamaño y origen, al tiempo que proporciona a los prestatarios la mejor eficiencia de capital posible".
True USD (TUSD)En 2018, TrustToken lanzó su stablecoin, True USD (TUSD) como una de las stablecoins más garantizadas y reguladas que está anclada al Dólar Estadounidense en una proporción de 1:1. TUSD es un producto estrella de TrustToken, lanzado durante la ola de controversia en torno al USDT de Tether. TUSD se puede acuñar en Ethereum como un token ERC-20 y en la cadena BNB como un token Bep-2. Estos tokens se pueden acuñar a través de contratos inteligentes en la plataforma TrustToken.
TUSD está totalmente respaldado por el dólar estadounidense (y otras principales monedas fiduciarias), almacenado en varias cuentas de depósito en diferentes bancos. Para mantener su valor en el mercado de criptomonedas, el precio de TUSD debe mantenerse en un anclaje de $1 o estar muy cerca de él, ya que la volatilidad del mercado afecta en gran medida su estabilidad. Además, TUSD es negociable en importantes intercambios de criptomonedas, notablemente en Gate.com con los siguientes pares de negociación TUSD/ETH, TUSD/USD, TUSD/USDT, etc.
Para garantizar un uso sin problemas de la plataforma y fomentar los reembolsos de TUSD por USD, se requiere que los usuarios cumplan con las pautas contra el lavado de dinero (AML) y conozcan a su cliente (KYC) de acuerdo con los requisitos regulatorios.
Beneficios de invertir en la Stablecoin- TUSD se puede utilizar como cobertura contra el volátil mercado de criptomonedas y la inflación en las finanzas convencionales.- Los usuarios, así como los titulares de TUSD, pueden ganar recompensas de staking, farming o mining de TUSD.- TUSD se puede acuñar en varias blockchains líderes, a saber; Ethereum, Tron y la cadena BNB.
¿Cómo funciona True
Fi?
Origen: TrueFi
TrueFi es un mercado que conecta prestamistas, prestatarios y gestores de carteras a través de contratos inteligentes y está gobernado por los titulares de tokens TRU. Los prestamistas ofrecen sus activos digitales depositando estos activos (USDT, USDC, TUSD y BUSD) en el pool de liquidez de la plataforma.
Los prestatarios institucionales solicitan préstamos del tesoro de TrueFi sin proporcionar garantías. La solicitud es cuidadosamente estudiada por el comité de crédito de TrueFi, que posteriormente envía la lista de prestatarios que cumplieron con los criterios del préstamo a los validadores de tokens, quienes estudian la solicitud de préstamo y votan consecuentemente para aceptar o rechazar la solicitud de préstamo.
En caso de incumplimiento del préstamo, se requerirá que los apostadores de TRU proporcionen protección contra pérdidas a los prestamistas utilizando su TRU apostado. Además, las piscinas administradas por el DAO de TrueFi y las líneas de crédito automatizadas (ALOCs) permiten a los prestamistas salir de su posición de préstamo en cualquier momento utilizando Liquid Exit, aunque con una pequeña tarifa. Básicamente, el protocolo intercambia el token de préstamo del prestamista por capital no utilizado en la piscina y es negociable en el intercambio descentralizado (DEX). Vamos a explorar más sobre los participantes clave en el ecosistema de TrueFi.
Ecosistema TrueFi
Prestamistas
Hay un alto rendimiento porcentual anual (APY) para los prestamistas en préstamos sin garantía en comparación con los préstamos sobrecolateralizados. Los prestamistas obtienen un atractivo APY por su capital en forma de intereses de préstamo y incentivos TRU. Al otorgar sus préstamos, los prestamistas recibirán un "token tf," que es un token ERC 20 negociable que se puede vender en un DEX como UniSwap. Este token valida sus reclamos al principal e intereses que se acumulan a partir del pago de los préstamos.
PrestatariosTrueFi es sobreprotector de los prestamistas y su capital, por lo tanto, tiene pautas estrictas para los prestatarios. Se otorgan préstamos a prestatarios institucionales verificados con historiales probados de productividad y eficiencia. Un equipo de crédito designado por la DAO tiene la responsabilidad de examinar a los prestatarios y confirmar su idoneidad para recibir el préstamo.
Dado que el préstamo es sin garantía, se realiza un estudio riguroso del historial del prestatario, operativo y de negociación, activos bajo gestión, así como pasivos, historial de rendimiento, etc. Se requiere que pasen controles de KYC y AML.
Sin embargo, con el riesgo de incumplimiento del préstamo, TrueFi requiere que los prestatarios firmen un acuerdo de préstamo ejecutable. Se puede iniciar una acción legal contra los prestatarios morosos al vencimiento. Curiosamente, desde su lanzamiento, TrueFi ha registrado un mínimo incumplimiento de préstamos.
Con TrueFi, los prestatarios pueden maximizar su capital de trabajo ya que el colateral normalmente requerido (por otros prestamistas) se puede utilizar para generar más ingresos para el negocio.
Gestores de carteraTrueFi proporciona un mercado accesible a gestores de carteras independientes que crean diversas agrupaciones o carteras para prestamistas. Los titulares de tokens deben aprobar a los gestores de carteras antes de que puedan ser incluidos en la lista blanca.
Participantes de TRUTrueFi es altamente impulsado por la comunidad y la decisión de los titulares de tokens determina en gran medida mucho. Básicamente, los apostadores de TRU votan sobre las solicitudes de préstamo después de que el equipo de crédito haya completado el proceso de evaluación. Aprobamos o rechazamos la solicitud de préstamo. Sin embargo, una vez aprobados, los prestatarios pueden acceder a préstamos de cualquiera de las piscinas de DAO sin permiso. Se requiere que los prestatarios en lista blanca se adhieran al acuerdo de préstamo mientras que para garantizar la seguridad de los fondos, TrueFi rastrea cada dólar prestado en la cadena y revisa la atestación regular del tesoro de tokens TRU.
Además, los apostadores de TRU gobiernan el futuro del protocolo y participan activamente en el proceso de toma de decisiones a través de votaciones en cadena en las propuestas de Snapshot y Tally. Se unen a las conversaciones de DAO con acceso con token y, lo más importante, brindan protección contra pérdidas a los prestamistas.
¿Cómo funciona el préstamo en TrueFi?
Fuente: TrueFi
Los siguientes pasos revelan cómo los prestatarios solicitan obtener un préstamo sin garantía.
- Los solicitantes presentan un aviso formal para un préstamo.- El equipo de crédito de TrueFi realiza una rigurosa verificación de solvencia crediticia de la solicitud de préstamo y revisa el historial del prestatario, los activos bajo gestión, la exposición de activos, el apalancamiento y la historia de rendimiento.- El prestatario firma un acuerdo de préstamo de ejecución y consiente la tasa de interés y el límite de crédito determinado por su puntaje crediticio.- Una vez que el equipo de crédito de TrueFi declara a un prestatario digno de crédito, los titulares de tokens TRU votarán para aceptar o rechazar las propuestas. Si la solicitud es aprobada, los prestatarios recibirán el préstamo posiblemente el mismo día de la aprobación. Al aprobar las solicitudes de préstamo, los titulares o apostadores de TRU son conscientes de los riesgos potenciales de incumplimiento, que es una liquidación del 10% de TRU apostados.- Finalmente, se espera que los prestatarios devuelvan el capital junto con los intereses dentro del tiempo asignado. El incumplimiento llevaría a litigios y daños a la reputación.
¿Qué es TRU?El token nativo de True
Fi, TRU es un token de utilidad y gobernanza utilizado para llevar a cabo transacciones dentro del ecosistema. El token puede ser apostado para ganar una recompensa. El token tiene un suministro total de 1.45 mil millones de tokens, con más de 565 millones en circulación.
Distribución de Tokens TRU
Fuente: TrueFi
El objetivo de TrueFi a través de la descentralización progresiva es la distribución efectiva de TRU, donde el 39% de TRU se asigna a un pool de incentivos que incluye a partes interesadas clave como prestamistas, apostadores de TRU y proveedores de liquidez. El plan es permitir a la comunidad gestionar el protocolo y aceptar o rechazar la distribución de fondos. Por lo tanto, los titulares de TRU votan en la gobernanza y aprueban a nuevos prestatarios y gestores de cartera para ser incluidos en la lista blanca, así como llevar a cabo otras funciones.
26.75% de TRU se destinó a ventas de tokens mientras que el 29.5% se asignó al equipo de desarrollo. Los tokens asignados para ventas de tokens y los reservados para el equipo de TrueFi se iniciaron bloqueados. El proceso de desbloqueo está diseñado para ser trimestral a partir de noviembre de 2020 hasta agosto de 2022, un período de bloqueo de dos años.
¿Cómo poseer TRU?Puedes comprar TRU en un exchange de criptomonedas centralizado. Gate.com ofrece a los traders y usuarios diferentes pares de trading que son TRU/USDT y TRU/ETH. Para poseer TRU, comienza por creando una cuenta de Gate.com, y obtenerlo verificado y financiado. Entonces estás listo para seguir los pasos para comprar TRU.
¿Es TrueFi (TRU) una buena inversión?El préstamo de activos en el espacio criptográfico es una vía muy importante para ganar ingresos pasivos de tus criptomonedas inactivas. TrueFi proporciona un entorno habilitador y la seguridad necesaria para prestar y ganar. La plataforma permite a los prestamistas (inversores) ganar un porcentaje de ROI al depositar una parte de sus activos (monedas estables) en la bóveda del protocolo. Los prestatarios pueden acceder a estos activos sin necesidad de proporcionar garantías después de pasar por un riguroso proceso de selección que requiere la aprobación de los titulares de tokens.
El protocolo resuelve el problema del préstamo sobrecolateralizado, lo cual desalienta enormemente a los prestatarios genuinos y es muy buscado por los prestatarios porque pueden maximizar la eficiencia de su capital ya que no hay requisito de bloqueo de capital. Sin embargo, es muy recomendable hacer su investigación y buscar asesoramiento experto para entender los riesgos involucrados antes de prestar (invertir) sus activos visuales.
La necesidad de regulación proactivaTrueFi es un proyecto cuyas soluciones innovadoras proporcionan préstamos sin garantía a prestatarios institucionales, alto ROI para prestamistas y una plataforma de código abierto para gestores de carteras. Sin embargo, con el colapso repentino de las plataformas líderes de préstamos, los inversores (prestamistas) están cautelosos al liberar sus activos.
Mucho se ha perdido por parte de los prestamistas, por lo tanto, es necesario construir confianza, eliminar a los malos jugadores y regular de manera proactiva el sector para controlar eficazmente los excesos de las plataformas de préstamos, así como para prevenir futuros colapsos. Esto se puede prevenir exigiendo a las empresas de préstamos que se sometan a pruebas de estrés regulares y verificaciones de reservas.
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