¿Qué es el Precio Promedio Ponderado por Volumen (VWAP)?

Después de comprender los conocimientos básicos de la línea K y los indicadores técnicos comunes como el promedio móvil, MACD y las bandas de Bollinger, es necesario aprender sobre algunos indicadores auxiliares para realizar un juicio integral. VWAP es un indicador técnico indispensable, especialmente para algunas transacciones intradía.

Información Básica del Indicador VWAPEl indicador de precio promedio ponderado por volumen (VWAP) puede mostrar el precio promedio de un activo que está ponderado por su volumen en un cierto período de tiempo.

La fórmula de cálculo básica es la siguiente:

VWAP = ∑ (Precio Típico * Volumen) / ∑ Volumen

Precio típico = (Precio más alto + Precio más bajo + Precio de cierre) / 3

VWAP se usa generalmente como un indicador de referencia en el trading intradía. Su valor se reiniciará en la apertura de cada día. Generalmente, se utiliza un gráfico de líneas K de 1 minuto y 5 minutos. Tomando como ejemplo el gráfico de líneas K de 5 minutos. Podemos calcular el VWAP de una cierta divisa en 2030 como sigue:

Primero, calcule el precio típico para los primeros 5 minutos del gráfico de líneas K.

Precio típico(p1) = (Precio más alto + Precio más bajo + Precio de cierre) / 3

Utilizando la misma fórmula, podemos obtener el resto del precio típico. Supongamos que son p1, p2, p3, p4, p5, p6, p7, y el volumen de negociación es v1, v2, v3, v4, v5, v6, v7. Entonces, el VWAP durante este período se puede calcular según la siguiente fórmula:

Podemos ver que el método de cálculo de VWAP es similar al del índice de promedio móvil, que también refleja el precio promedio en relación con el volumen de negociación. En el gráfico, el precio, el volumen de negociación y el tiempo son la información más intuitiva que los inversores pueden obtener. VWAP se centra en la relación entre el precio y el volumen de negociación. A menudo se dice en el campo comercial que los novatos miran los precios y los veteranos miran el volumen. Por lo tanto, VWAP es un indicador de referencia útil para el trading intradía.

¿Cómo configurar el indicador VWAP en una plataforma de tradingTomemos Gate.com como ejemplo. Primero, ve a la página oficial de Gate.com. Después de ingresar a la página de "Trading", selecciona la versión profesional. Luego, haz clic en el ícono de "Indicador Técnico" sobre el gráfico de velas K-line. Ingresa "VWAP" en el cuadro emergente para encontrar el indicador, haz clic para seleccionarlo y se mostrará en la imagen principal. En el gráfico inferior, la proporción de VWAP se muestra en forma de línea. Es por eso que también se asemeja a un promedio móvil.

(Fuente: Gate.com)

Cómo usar el indicador VWAPCuando el precio está por encima de la línea VWAP, el mercado está en una tendencia alcista, y cuando el precio está por debajo de la línea VWAP, el mercado está en una tendencia bajista.

Cómo usar el indicador en un mercado alcistaSi la línea K cruza el VWAP de abajo hacia arriba, o la corrección no rompe el soporte del VWAP, se puede considerar como una señal alcista y el precio puede seguir subiendo.

Como se muestra en el punto 1 a continuación, el precio rompe la resistencia de VWAP en torno a $23000 de abajo hacia arriba, formando una señal alcista, y luego sube hasta alrededor de $24200, logrando un aumento de mil.

(Fuente: Gate.com)

En el punto 2 a continuación, el precio de BTC retrocedió por primera vez desde $23250 a alrededor de $23150, donde fue respaldado por VWAP, formando una señal alcista, y luego subió a alrededor de $23500.

（Fuente: Gate.com)

Cómo usar el indicador en un mercado bajistaSi la línea K va de arriba hacia abajo y cruza el VWAP, o el rebote no rompe la resistencia del VWAP, se considera una señal de venta, y el precio puede caer aún más. Como se muestra en el punto 3 a continuación, el precio de BTC cayó por debajo del soporte de VWAP en torno a los $23950, formando una señal de venta, y cayó aún más hasta los $23750. En el punto 4 a continuación, el precio se recuperó desde los $23750 pero no rompió la resistencia del VWAP en $23900, formando una señal de venta, y el precio cayó aún más hasta los $23450.

（Fuente: Gate.com)

Desventajas de VWAPVWAP no es adecuado para un mercado volátil. Cuando el precio de la moneda fluctúa alrededor de la línea VWAP, es fácil romper a través de VWAP y luego caer por debajo del soporte de la línea, para luego recuperarse rápidamente después de romper el soporte de VWAP, formando una señal falsa y causando paradas de pérdidas frecuentes.

Además, la fórmula de cálculo de VWAP nos dice que el VWAP calcula el precio y el volumen de operaciones anteriores, incapaz de predecir la tendencia futura, lo que tiene una histéresis. Como indicador acumulativo, el VWAP aumentará continuamente con el tiempo. Por lo tanto, cuanto más largo sea el período, más grave será el efecto de histéresis. Por ejemplo, el indicador VWAP de una semana es mucho menos sensible que uno de 5 minutos.

ConclusiónEl indicador VWAP es simple y fácil de entender, y puede reflejar bien la relación entre el volumen de negociación y el precio, indicando cuán fuerte es el precio actual. Es especialmente adecuado para el trading intradía y es un buen indicador auxiliar para que los inversores tomen decisiones de inversión.

Las instituciones pueden utilizar este indicador para realizar grandes transacciones y controlar mejor los costos. Al igual que la línea EMA, los usuarios que utilicen este indicador pueden tomar decisiones de inversión basadas en la relación relativa entre la línea K y el indicador VWAP.

Ciertamente, cada indicador tiene sus pros y sus contras. Lo crucial es dominar su aplicabilidad y usarlo adecuadamente como base para nuestras decisiones de inversión. En definitiva, no hay un indicador universal en el mercado. Solo mediante el aprendizaje y la práctica podemos lograr mejores beneficios.