Con el desarrollo de las plataformas globales de trading en línea, los CFD de acciones CFDs se han convertido en una parte importante del mercado minorista de derivados. Entre ellos, los CFD de acciones estadounidenses son uno de los tipos más comunes, ya que el mercado bursátil estadounidense incluye muchas empresas con alta liquidez y amplio seguimiento, como Apple, Microsoft, NVIDIA y Tesla.
En comparación con la inversión tradicional en acciones, los CFD de acciones se centran más en negociar las propias variaciones de precio que en mantener activos bursátiles a largo plazo. Como resultado, se utilizan ampliamente en el trading a corto plazo, el trading de tendencias y la cobertura del riesgo de mercado.
¿Por qué son comunes en el mercado los CFD de acciones de EE. UU.?
El mercado bursátil estadounidense es uno de los mercados de renta variable más líquidos y con mayor actividad de trading del mundo, por lo que muchas CFD platforms ofrecen productos de CFD sobre acciones estadounidenses.
Por ejemplo, los traders pueden usar CFD para participar en las variaciones de precio de acciones tecnológicas populares, como:
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Apple
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NVIDIA
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Tesla
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Microsoft
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Amazon
Dado que estas empresas atraen una gran atención del mercado y suelen mostrar una volatilidad notable, los CFD sobre acciones estadounidenses tienden a tener una elevada actividad de trading.
Además, en comparación con las cuentas de valores tradicionales, los CFD de acciones estadounidenses suelen tener barreras de entrada más bajas, un leverage más flexible, permiten las ventas en corto y ofrecen una forma más cómoda de acceder a los mercados globales. Por estos motivos, atraen la atención de algunos traders a corto plazo.
¿Cómo funcionan los CFD de acciones?
La lógica fundamental de los CFD de acciones es la “liquidación por diferencia de precio”.
Por ejemplo, si un trader cree que el precio de las acciones de NVIDIA subirá, puede abrir una posición larga de CFD a un precio de 100 USD. Si el precio sube a 110 USD y el trader cierra la posición, la ganancia teórica procede de la diferencia de precio de 10 USD.
A lo largo de este proceso, el trader no posee realmente acciones de NVIDIA. Solo participa en el movimiento del precio de las acciones.
Si el trader considera que una acción estadounidense va a bajar, también puede abrir directamente una posición corta. Si el precio baja posteriormente y se cierra la posición, el trader también puede obtener ganancias de la diferencia de precio.
Esta es una de las diferencias clave entre los CFD sobre acciones y el trading tradicional de acciones.
¿En qué se diferencian los CFD de acciones del trading de acciones tradicional en EE. UU.?
El trading tradicional de acciones estadounidenses suele implicar la propiedad de acciones reales. Tras comprar una acción, los inversores suelen poseer el activo correspondiente y pueden recibir derechos como accionistas, como dividendos o derechos de voto.
Los CFD de acciones, en cambio, son derivados. Los traders no poseen realmente las acciones.
Las principales diferencias entre ambos radican en su estructura de trading y su modelo de riesgo.
| Dimensión de comparación |
CFD de acciones |
Trading de acciones tradicional estadounidenses |
| Posee acciones reales |
No |
Sí |
| Admite apalancamiento |
Normalmente sí |
Admite parcialmente |
| Permite las ventas en corto |
Sí |
Restringido en algunos mercados |
| Tiene derechos de accionista |
Normalmente no |
Sí |
| Lógica principal |
Liquidación por diferencia de precio |
Trading de la propiedad de acciones |
En comparación con la inversión a largo plazo, los CFD de acciones estadounidenses se centran más en operar con la volatilidad del mercado a corto plazo.
¿Cómo funciona el apalancamiento en los CFD de acciones estadounidenses?
Los CFD de acciones suelen usar un modelo de trading con margen.
Por ejemplo, con un apalancamiento de 5x, un operador puede necesitar aportar solo 1000 USD de margen para abrir una posición de CFD de acciones estadounidenses valorada en 5000 USD.
La lógica de cálculo del apalancamiento suele expresarse así:
El apalancamiento puede mejorar la eficiencia del capital, pero también amplifica tanto las ganancias potenciales como el riesgo de pérdidas provocadas por los movimientos del mercado.
Dado que las acciones estadounidenses pueden fluctuar significativamente ante la publicación de resultados, datos macroeconómicos o cambios en el sentimiento del mercado, el riesgo de apalancamiento es especialmente importante en el mercado de CFD de acciones.
¿Por qué los CFD de acciones permiten las ventas en corto?
Los CFD de acciones se basan esencialmente en los movimientos de precios, por lo que los operadores pueden participar tanto en mercados alcistas como bajistas.
Por ejemplo, si un trader cree que el precio de las acciones de Tesla puede caer, puede abrir directamente una posición corta en CFD. Si el precio de las acciones baja y se cierra la posición, el trader puede obtener la diferencia de precio.
En comparación con las ventas en corto mediante préstamo de valores en los mercados de acciones tradicionales, el proceso de venta en corto de los CFD sobre acciones suele ser más sencillo. Por ello, se utilizan ampliamente en operaciones a corto plazo y en la cobertura del riesgo de mercado.
En el mercado estadounidense de acciones, caracterizado por una elevada volatilidad, el mecanismo de venta en corto también es una de las principales razones por las que el mercado de CFD se mantiene activo.
¿Qué costos conllevan los CFD de acciones?
Los principales costos de trading de los CFD sobre acciones suelen incluir diferenciales, tarifas de trading y tarifas de financiación nocturna.
El diferencial es la diferencia entre el precio de compra y el de venta, y también constituye una fuente importante de ingresos para algunas plataformas.
Si los traders mantienen posiciones en CFD sobre acciones estadounidenses durante un periodo prolongado, normalmente también incurren en tarifas de financiación nocturna, ya que el trading con apalancamiento implica esencialmente el costo de utilizar capital.
Para los traders a corto plazo, los diferenciales suelen ser más importantes. Para los usuarios que mantienen posiciones durante más tiempo, las tarifas de financiación pueden tener un impacto notable en la rentabilidad general.
¿Cuáles son los principales riesgos de los CFD de acciones?
Los CFD de acciones son derivados apalancados de alto riesgo y sus riesgos provienen principalmente de la volatilidad de los precios y del efecto amplificador del apalancamiento.
Tomando como ejemplo los CFD sobre acciones estadounidenses, cuando acciones muy volátiles como NVIDIA o Tesla registran movimientos bruscos en torno a los anuncios de resultados, las ganancias y pérdidas de la cuenta pueden cambiar rápidamente.
Además, los CFD de acciones también pueden implicar:
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Riesgo de liquidación forzosa
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Riesgo de liquidez
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Riesgo de brecha de mercado
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Riesgo de costos de financiación
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Riesgo de plataforma
Especialmente con un apalancamiento elevado, incluso un movimiento de precio relativamente pequeño puede hacer que el patrimonio de la cuenta disminuya rápidamente.
El papel de los CFD de acciones en los mercados globales
Los CFD de acciones ofrecen a los usuarios globales una forma de participar en los mercados internacionales de acciones sin poseer acciones reales.
Para algunos operadores, los CFD de acciones estadounidenses pueden utilizarse para:
Al mismo tiempo, los CFD de acciones también han fomentado una integración más estrecha entre los mercados de acciones tradicionales y los sistemas de negociación de derivados en línea, facilitando a los usuarios globales la participación en las fluctuaciones de precios de las acciones estadounidenses.
Conclusión
Al ser derivados financieros liquidados en función de las variaciones de los precios de las acciones, los CFD de acciones permiten a los operadores participar en la volatilidad del mercado sin poseer acciones reales.
Tomando como ejemplo los CFD de acciones estadounidenses, los traders pueden utilizar mecanismos de apalancamiento y venta en corto para participar en las variaciones de precio de acciones populares como Apple, NVIDIA o Tesla sin poseer realmente las acciones correspondientes.
En comparación con la inversión tradicional en acciones, los CFD de acciones ponen mayor énfasis en las variaciones de precio y las operaciones a corto plazo. Sin embargo, también implican mayores riesgos, como la liquidación forzosa, las pérdidas amplificadas por el apalancamiento y el riesgo de tarifas de financiación.
Preguntas frecuentes
¿Los CFD de acciones requieren que los traders posean realmente las acciones?
No. Los CFD de acciones son derivados liquidados por diferencias de precio y, durante el proceso de trading, no se produce ninguna transferencia de la titularidad real de las acciones.
¿Qué acciones pueden negociarse con CFD de acciones estadounidenses?
Suelen incluir acciones de empresas estadounidenses populares que cotizan en bolsa, como Apple, Microsoft, NVIDIA, Tesla y Amazon.
¿Por qué los CFD sobre acciones permiten las ventas en corto?
Dado que los CFD se basan esencialmente en las variaciones de precio, los usuarios pueden participar tanto en mercados alcistas como bajistas.
¿Cuál es la diferencia entre los CFD de acciones y el trading de acciones tradicional de EE. UU.?
El trading tradicional de acciones implica la propiedad de acciones reales, mientras que los CFD de acciones se liquidan únicamente en función de las diferencias de precio.
¿Por qué los CFD de acciones conllevan mayor riesgo?
Dado que los CFD de acciones suelen utilizarse con apalancamiento, los movimientos de precios pueden amplificar las variaciones de las ganancias y pérdidas de la cuenta.
¿Son adecuados los CFD de acciones para la tenencia a largo plazo?
Dado que las posiciones a largo plazo suelen generar tarifas de financiación nocturna, los CFD de acciones se utilizan más habitualmente para operaciones a medio y corto plazo.
