IntroducciónLista DAO es un protocolo de liquidez de código abierto desarrollado para permitir que sus usuarios colateralicen sus activos criptográficos y pidan prestado una stablecoin descentralizada llamada lisUSD. El DAO tiene como objetivo mejorar la eficiencia financiera y la descentralización dentro del ecosistema de criptomonedas combinando elementos de protocolos DeFi existentes e introduciendo características innovadoras.
Este protocolo permite a los usuarios obtener rendimientos sobre activos criptográficos con garantía, como BNB, ETH y otros stablecoins, y pedir prestado a través de un establecoin descentralizado, lisUSD. El protocolo utiliza un modelo de doble token que implica lisUSD y LISTA. lisUSD se denomina un "destablecoin" porque prioriza la descentralización y acepta ligeras fluctuaciones de precios en lugar de mantener un estricto anclaje a las monedas fiduciarias. El protocolo opera en la cadena BNB y planea expandirse a otras redes blockchain en el futuro
¿Qué es ListaDAO (LISTA)?Lista DAO es una organización descentralizada en la cadena BNB, con planes futuros de expansión multi-cadena. Utiliza un sistema de doble token que consiste en LISTA y lisUSD; el primero sirve como el token de gobernanza del DAO, permitiendo a los titulares participar en la toma de decisiones del protocolo, y el segundo actúa como una stablecoin descentralizada que se puede utilizar para tomar prestado y para pagar transacciones dentro del ecosistema.
Historia y ProyectoToru Watanabe es el fundador y CEO de Lista DAO. Terry Huang, el co-fundador y COO, anteriormente se desempeñó como gerente regional de Binance y director estratégico de Chainnews. Posee una maestría en física de la Universidad de Tamkang.
Esta organización tiene como objetivo abordar las limitaciones de los modelos tradicionales de stablecoin, a saber, los riesgos de custodia y las ineficiencias derivadas de la sobrecolateralización. Integra el staking líquido, la gobernanza descentralizada y las posiciones de deuda colateralizada (CDP) para proporcionar un sistema financiero seguro y adaptable para gestionar y utilizar activos criptográficos.
El protocolo permite a los usuarios obtener rendimientos sobre activos colateralizados y pedir prestado lisUSD, optimizando el uso del capital en el ecosistema DeFi, ofreciendo un ecosistema completo que combina el staking líquido, stablecoins descentralizadas y préstamos respaldados por colateral. El protocolo está construido sobre la cadena BNB y utiliza un sistema de doble token con LISTA y lisUSD, proporcionando a los usuarios varias formas de interactuar con la plataforma y obtener recompensas.
Metas y VisiónLos principales objetivos de Lista incluyen mejorar la eficiencia del capital, promover la descentralización y crear incentivos para la gobernanza comunitaria. DAO prioriza la descentralización, con el objetivo de reducir los riesgos y costos abrumadores que tienden a estar asociados con la centralización, y fomenta la participación de la comunidad en la gobernanza a través del token LISTA.
Infraestructura técnica y modelo de token
Tecnología y protocolos de Lista
Lista DAO opera en la cadena BNB, aprovechando su infraestructura para facilitar transacciones de alta velocidad y mantener tarifas bajas, extendiendo el modelo de MakerDAO para respaldar stablecoins descentralizadas respaldadas por colaterales. Las operaciones financieras se gestionan a través de contratos inteligentes en la blockchain, como el staking, el préstamo y la agricultura de rendimiento, garantizando un entorno descentralizado y seguro para los usuarios, al tiempo que proporciona integración con múltiples aplicaciones DeFi que permiten a los usuarios maximizar la utilidad de sus activos a través del staking y la provisión de liquidez.
La cadena de bloques de BNB ofrece buenas capacidades para operaciones eficientes y escalables, lo que mejora la capacidad del protocolo para manejar volúmenes de transacciones grandes de manera efectiva, lo que le permite interactuar con otras aplicaciones DeFi, ofreciendo a los usuarios más oportunidades para la participación en activos y proyectos.
Lista planea expandir sus operaciones a múltiples redes blockchain más allá de la BNB Chain, para aumentar la interoperabilidad y accesibilidad, permitiendo a los usuarios de diferentes ecosistemas blockchain participar en el protocolo. Los planes de expansión incluyen la transición al código base de Liquity y el lanzamiento en Ethereum Mainnet, un movimiento estratégico destinado a ampliar el alcance y la utilidad de los servicios de la organización, poniéndolos a disposición de un público más amplio.
La estrategia multi-cadena del protocolo probablemente mejorará sus capacidades de integración y proporcionará más flexibilidad para los usuarios en varias plataformas blockchain.
Tokenómica de LISTA y lisUSDLista utiliza un modelo de doble token, LISTA y lisUSD. LISTA es el token de gobernanza, lo que permite a los titulares participar en la toma de decisiones del protocolo, y proporciona incentivos económicos para fomentar la participación de los usuarios y contribuciones adicionales al ecosistema. El token lisUSD es una stablecoin descentralizada utilizada para transacciones y préstamos dentro del protocolo.
A diferencia de las stablecoins tradicionales que apuntan a una paridad absoluta con las monedas fiduciarias, lisUSD permite ciertas fluctuaciones de precios mientras mantiene la estabilidad a través de la colateralización descentralizada.
Suministro total y distribución de tokens LISTA
Lista DAO ha emitido un total de 10 mil millones de tokens LISTA, que se distribuyen para apoyar varios aspectos del proyecto. La asignación inicial incluye una parte sustancial para inversores tempranos y socios estratégicos, así como para el equipo para garantizar un desarrollo continuo y eficiencia operativa. El 10% del suministro total se destina para airdrops para incentivar a los primeros adoptantes y promover una participación comunitaria más amplia, y el 10% se reserva para un Binance Megadrop para impulsar aún más la participación y conciencia.
Gobernanza, Desarrollo e Incentivos ComunitariosLa asignación de gobernanza implica distribuir una cantidad significativa de tokens a los poseedores, quienes luego pueden usarlos para votar en decisiones importantes de protocolo, lo que, como es común en los DAO, asegura que la comunidad tenga voz en qué dirección se mueve el proyecto en última instancia, promoviendo la descentralización.
Los fondos de desarrollo están diseñados para respaldar las mejoras y las innovaciones continuas dentro del protocolo, como las actualizaciones de los contratos inteligentes y las mejoras en las interfaces de usuario. Los incentivos comunitarios incluyen recompensas por participar en la apuesta, participar en los pool de liquidez y participar en diversas actividades de la plataforma, lo que ayuda a mantener una base de usuarios activa y comprometida.
Para mantener el valor y la estabilidad de los tokens LISTA, existen varias estrategias importantes en su lugar. Un método es el mecanismo de recompra y quema, donde una parte de los ingresos del protocolo se utiliza para comprar tokens LISTA del mercado y eliminarlos permanentemente de la circulación para reducir la oferta y ayudar a aumentar el valor del token con el tiempo. Las recompensas por staking y provisión de liquidez mantienen los tokens en uso activo dentro del ecosistema, reduciendo la probabilidad de ventas significativas.
La integración de estos mecanismos asegura un modelo económico equilibrado y estable que respalda la salud a largo plazo del protocolo.
Incentivos económicos y recompensas por participaciónLos incentivos económicos son muy significativos para la estrategia de Lista DAO de crear más participación y compromiso de los usuarios en sus comunidades y en el ecosistema. Los usuarios pueden apostar sus activos criptográficos en el protocolo para ganar tokens LISTA, lo que les proporciona un rendimiento sobre sus tenencias. Las oportunidades de agricultura de rendimiento permiten a los usuarios proporcionar liquidez en varios pools y ganar recompensas en forma de tokens LISTA. El protocolo también organiza eventos especiales y campañas, como el Desafío de Aventura Cósmica, donde los participantes pueden completar tareas y misiones para ganar tokens adicionales.
Estos incentivos crean un ecosistema dinámico e interactivo que fomenta la participación continua de los usuarios. Al implementar estas estrategias integrales de tokenomics, Lista DAO tiene como objetivo crear un sistema económico sostenible e involucrar a su base de usuarios en un enfoque estructurado que respalde el crecimiento del proyecto y mejore su viabilidad a largo plazo.
Mecanismo de garantía y préstamoLa Lista DAO permite a los usuarios pedir prestada su moneda estable, lisUSD, utilizando diferentes tipos de colateral. El colateral aceptado incluye criptomonedas como Bitcoin (BTCB) anclado a Binance, BNB, ETH y SolvBTC. El protocolo también admite otros activos descentralizados y con liquidez como colateral, lo que mejora la flexibilidad de los usuarios para utilizar sus tenencias de criptomonedas a cambio de liquidez.
Para garantizar activos en Lista DAO, los usuarios deben depositar su garantía elegida en el bóveda de garantía del protocolo, conocida como CeVault. El proceso comienza transfiriendo los activos de garantía admitidos a la bóveda. Luego, una vez depositados, estos activos quedan bloqueados en un contrato inteligente, asegurando su seguridad y previniendo el acceso no autorizado. Los usuarios pueden pedir prestado lisUSD contra su garantía. La cantidad de lisUSD que se puede pedir prestada se determina por el valor de la garantía y la relación de garantía requerida, que normalmente oscila alrededor del 200%.
Estabilidad de precios de lisUSDLista DAO emplea múltiples mecanismos para garantizar la estabilidad del precio de su stablecoin, lisUSD:
- Sobrecolateralización: Todo el lisUSD está respaldado por activos sobrecolateralizados. Los usuarios deben depositar más valor en colateral que la cantidad de lisUSD que solicitan prestado. Esto asegura que incluso si el valor del colateral disminuye, la stablecoin sigue estando adecuadamente respaldada.- Tarifas de estabilidad: A los prestatarios se les cobran tarifas de estabilidad, que actúan como intereses sobre el lisUSD prestado. Estas tarifas se ajustan en función de las condiciones del mercado para mantener el anclaje al USD.- Mantenimiento de Peg: El protocolo utiliza algoritmos e incentivos de mercado para mantener lisUSD anclado al USD. Si el precio se desvía, el sistema ajusta automáticamente las tasas de préstamo y los requisitos de garantía para fomentar acciones que lleven el precio de vuelta a su anclaje.- Mecanismo de subasta: si el valor del colateral disminuye significativamente, el protocolo puede subastar el colateral para garantizar que la stablecoin permanezca completamente respaldada y estable.
Mecánica y tarifas de préstamo
Pedir prestado lisUSD implica varios pasos y tarifas.
- Los usuarios comienzan depositando el colateral mínimo requerido. Por ejemplo, se requiere un mínimo de 0.1 weETH o 0.001 SolvBTC para sus respectivos tipos de colateral.- Después de que se deposite el colateral, los usuarios pueden iniciar una transacción de préstamo, especificando la cantidad de lisUSD que desean pedir prestada. El proceso de préstamo incurre en una tarifa del 12.5% del monto prestado, que se aplica para mantener la sostenibilidad del protocolo y incentivar a los proveedores de liquidez.No hay tarifas de retiro para el colateral, lo que facilita a los usuarios recuperar sus activos una vez que se haya pagado el préstamo.
Proceso de liquidación y riesgos asociadosLa liquidación es un mecanismo de gestión de riesgos muy importante dentro de Lista DAO. Por ejemplo, si el valor del colateral cae por debajo del ratio de colateralización mínimo requerido, generalmente establecido entre el 150% y el 200%, la posición del préstamo está sujeta a liquidación. Entonces, cuando ocurre la liquidación, el colateral se utiliza para cubrir la deuda pendiente y se cierra la posición del préstamo del usuario. El prestatario conserva el lisUSD prestado, pero el colateral se pierde para compensar a los liquidadores. Este proceso garantiza que el protocolo se mantenga solvente y pueda cumplir con sus obligaciones hacia otros usuarios.
Sin embargo, los usuarios del protocolo deben vigilar de cerca el valor de su garantía para evitar la liquidación. El protocolo funciona como un sistema no custodiado, lo que significa que todas las transacciones y la gestión de garantías están reguladas por contratos inteligentes sin intervención humana. Si bien esto ayuda a mejorar la seguridad, también significa que los usuarios son totalmente responsables de gestionar sus posiciones de préstamo para evitar la liquidación de sus activos.
Al ofrecer diversas opciones de colateral, un proceso claro de colateralización y mecanismos de liquidación, Lista DAO proporciona una plataforma segura y flexible de préstamos para los usuarios que buscan aprovechar sus activos de cripto mientras minimizan los riesgos asociados con el préstamo descentralizado.
Yield Farming and StakingLista DAO ofrece diferentes opciones de staking, permitiendo a los usuarios ganar recompensas al hacer staking de diferentes tipos de criptomonedas. Los usuarios pueden elegir el staking tradicional, donde los activos como BNB o ETH se bloquean para ganar recompensas, y el staking líquido.
El staking líquido permite a los usuarios apostar sus activos manteniendo la liquidez a través de tokens derivados. Por ejemplo, apostar BNB puede generar slisBNB, un token de staking líquido que se puede utilizar en diversas plataformas DeFi para obtener oportunidades de ganancia adicionales.
La agricultura de rendimiento es una característica significativa en Lista DAO, especialmente involucrando sus tokens nativos, lisUSD y slisBNB. Esta función permite a los usuarios proporcionar liquidez a piscinas específicas y ganar recompensas a cambio; pueden proporcionar liquidez para pares como lisUSD y slisBNB en varios intercambios descentralizados, lo que resulta en ganar comisiones de negociación y recompensas adicionales en forma de tokens LISTA. Esto incentiva la provisión de liquidez al tiempo que mejora la utilidad y la demanda de lisUSD y slisBNB dentro del ecosistema.
Varios plataformas admiten el farming y staking para los tokens de Lista DAO. Los usuarios pueden hacer staking de lisUSD y slisBNB en exchanges descentralizados, como PancakeSwap, Wombat Exchange, ThenaFi, Curve y Uniswap.
Estas plataformas ofrecen piscinas de liquidez donde los usuarios depositan sus tokens para obtener rendimientos. Las piscinas específicas disponibles en cada plataforma pueden variar, brindando a los usuarios opciones diversas para maximizar sus retornos particulares.
Lista de DAO Future RoadmapLa Lista DAO ha delineado un plan de desarrollo, con planes diseñados para garantizar que el protocolo crezca y se adapte al mercado.
Para el segundo trimestre de 2024, Lista DAO planea desarrollar un protocolo seguro y estable con liquidez y utilidad sustanciales para su stablecoin descentralizada, lisUSD, en la cadena BNB. Esta iniciativa implica formar sólidas asociaciones e integraciones con diferentes protocolos DeFi en la cadena BNB, para crear un ecosistema que ayudará a respaldar la operación y el crecimiento de lisUSD.
Para diversificar sus opciones de garantía y mejorar la flexibilidad de su plataforma, Lista planea integrar Tokens de Estaca Líquida (LSTs) basados en Ethereum y Tokens de Reestaca Líquida (LRTs), lo que podría permitir a los usuarios utilizar estos tokens como garantía para tomar prestado lisUSD.
Al proporcionar más opciones de garantía, Lista DAO planea atraer a una base de usuarios más amplia y aumentar la utilidad de su plataforma en general.
El DAO también se enfocará en mejorar sus contratos inteligentes para mejorar la escalabilidad y funcionalidad, incluyendo mejoras en el módulo de adición de garantías, módulo de liquidación y módulo de Operaciones de Mercado Automático (AMO) para optimizar el rendimiento y la experiencia del usuario.
El roadmap también destaca la exploración de oportunidades de intercambio entre cadenas, comenzando con su expansión a la red de Ethereum. Esto ampliará el alcance y la interoperabilidad del protocolo, permitiendo a los usuarios de diferentes ecosistemas de blockchain participar y beneficiarse de las ofertas de Lista DAO.
T3 2024En el tercer trimestre de 2024, Lista DAO planea introducir el restaking de BNB y los respectivos Tokens de Restaking Líquido (LRT) en el ecosistema, una iniciativa diseñada para mejorar la utilidad y participación dentro del protocolo, ofreciendo a los usuarios nuevas formas de apostar y ganar recompensas.
El roadmap destaca el enfoque estratégico del proyecto para construir una plataforma DeFi versátil que pueda adaptarse a las necesidades cambiantes de los usuarios.
ConclusiónLa Lista DAO permite a los usuarios apostar criptomonedas, incluyendo BNB y ETH, a través de métodos de apuesta tradicionales y líquidos. La apuesta líquida ofrece el beneficio adicional de retener la liquidez a través de tokens derivados como slisBNB, que se pueden utilizar en plataformas DeFi. Los usuarios pueden participar en piscinas de liquidez en plataformas como PancakeSwap, Wombat Exchange, ThenaFi, Curve y Uniswap para participar en la agricultura de rendimiento. Al proporcionar liquidez, los usuarios pueden ganar tarifas de negociación y recompensas adicionales con tokens LISTA, mejorando la liquidez y el compromiso de los usuarios en el ecosistema.
