Conforme la tecnología blockchain se extiende más allá de los criptoactivos hacia las finanzas del mundo real, cada vez más instituciones exploran cómo los libros de contabilidad distribuidos pueden optimizar préstamos, bonos, productos titulizados y la gestión de activos crediticios. Figure es reconocida como un referente en la infraestructura financiera on-chain de Estados Unidos, y opera en servicios de préstamo, una plataforma de mercados de capitales y una red blockchain diseñada expresamente para entidades financieras.
Figure fue fundada en 2018 por un equipo fintech con experiencia, con el objetivo de usar blockchain para resolver las ineficiencias persistentes de los mercados financieros tradicionales. Las transacciones convencionales de préstamos y de capital suelen implicar numerosos intermediarios, una sincronización de datos compleja y altos costos operativos.
Con la evolución de las finanzas digitales, el mercado ha dirigido su atención a la automatización para reducir la intervención manual. Figure adoptó blockchain como tecnología central, digitalizando la originación de préstamos, la gestión de activos y la titulización mediante registros on-chain, contratos inteligentes y liquidación automatizada.
A diferencia de la mayoría de los proyectos cripto, Figure no se centra en emitir una criptomoneda, sino en construir redes de infraestructura para instituciones y agentes del mercado financiero.
El modelo de negocio de Figure gira en torno al ciclo de vida de los activos financieros: creación, registro, negociación y gestión.
En su negocio de préstamos, tras enviar una solicitud, la información del activo se revisa y registra digitalmente. Una vez constituido el activo, puede acceder al mercado de capitales para su financiación o titulización.
La red blockchain mantiene los datos de los activos unificados y trazables, reduciendo los silos de información entre sistemas heredados. Los contratos inteligentes ejecutan ciertas reglas de negocio, lo que reduce los costes derivados de procesos manuales y revisiones repetitivas.
Provenance Blockchain actúa como la red subyacente clave del ecosistema Figure, concebida expresamente para respaldar la gestión y negociación on-chain de activos financieros.
A diferencia de las blockchains públicas abiertas, Provenance Blockchain está diseñada específicamente para aplicaciones financieras. Admite el registro de activos, la titularidad, la liquidación de operaciones y las pistas de auditoría, lo que permite a las instituciones usar blockchain sin dejar de cumplir los requisitos normativos.
Para préstamos, productos titulizados y demás activos RWA, Provenance Blockchain aporta una capa de datos unificada que garantiza transparencia y verificabilidad durante todo el ciclo de vida del activo.
Figure Connect es una red de mercados de capitales on-chain lanzada por Figure, diseñada para conectar originadores de préstamos, instituciones financieras e inversores.
En los mercados de préstamos tradicionales, tras la originación, los préstamos suelen pasar por múltiples intermediarios para su transferencia, agrupación y titulización. Figure Connect integra todos estos pasos en una única plataforma unificada mediante la digitalización y procesos on-chain.
Dentro de esta red, los activos de préstamo se transfieren y valoran con mayor rapidez, al tiempo que se mejora la transparencia del mercado. Para los participantes institucionales, esto se traduce en una mayor eficiencia en la gestión de activos y liquidez.
Los activos del mundo real (RWA) son activos procedentes de la actividad económica real que se asignan a una blockchain para su gestión y negociación.
El negocio de Figure está intrínsecamente vinculado a los RWA, ya que sus activos principales incluyen hipotecas, préstamos al consumo y otros productos crediticios, todos ellos componentes esenciales de los mercados financieros reales.
Al aprovechar blockchain, Figure digitaliza la creación, el registro, la transferencia y la titulización de activos, mejorando la eficiencia global de la gestión de activos.
Figure y los bancos tradicionales ofrecen servicios relacionados con préstamos, pero sus arquitecturas subyacentes son fundamentalmente distintas.
Las instituciones tradicionales se basan en bases de datos centralizadas y procesos manuales, mientras que Figure prioriza las operaciones digitales y automatizadas.
En la transferencia de activos, los sistemas heredados suelen implicar múltiples plataformas independientes e intermediarios. Figure, en cambio, construye un entorno de datos unificado sobre una red blockchain para gestionar el ciclo de vida completo de los activos.
| Dimensión de comparación |
Figure |
Instituciones financieras tradicionales |
| Base tecnológica |
Red blockchain |
Sistemas centralizados |
| Gestión de datos |
Registros on-chain |
Fragmentados en múltiples sistemas |
| Transferencia de activos |
Procesos automatizados |
Múltiples intermediarios |
| Modelo de liquidación |
Liquidación digital |
Compensación tradicional |
| Transparencia |
Registros trazables |
Información en silos |
Cabe señalar que Figure no sustituye a las instituciones financieras tradicionales, sino que utiliza la tecnología para mejorar la eficiencia de la infraestructura del mercado financiero.
A medida que el mercado de RWA crece, más instituciones se fijan en el potencial de blockchain para la gestión de activos del mundo real.
La red de préstamos on-chain y la infraestructura de los mercados de capitales de Figure ofrecen un modelo probado para la digitalización de activos financieros. Con el incremento de los volúmenes de activos y la participación institucional, sus efectos de red podrían verse reforzados.
Al mismo tiempo, Figure afronta desafíos relacionados con el cumplimiento normativo, los estándares del sector, la adopción institucional y la interoperabilidad de los sistemas. Crear infraestructura financiera on-chain exige tanto innovación tecnológica como una integración fluida con los sistemas financieros existentes.
Resumen
Figure es una empresa fintech centrada en la infraestructura financiera basada en blockchain. A través de la digitalización de préstamos, Provenance Blockchain, Figure Connect y la red RWA, impulsa la migración de los activos financieros tradicionales on-chain. Su valor fundamental reside en el uso de blockchain para optimizar los procesos de préstamo, titulización y mercados de capitales, mejorando la eficiencia, la transparencia y la automatización en la transferencia de activos.
Preguntas frecuentes
¿Qué red blockchain utiliza Figure?
El ecosistema de Figure se ejecuta principalmente en Provenance Blockchain. Esta red está diseñada específicamente para la gestión de activos financieros y aplicaciones de mercados de capitales, y admite el registro, la negociación y la liquidación on-chain.
¿Cuál es la finalidad principal de Figure Connect?
Figure Connect es una red de mercados de capitales on-chain que conecta originadores de préstamos, instituciones financieras e inversores, mejorando la eficiencia en la transferencia de activos de préstamo y aumentando la transparencia del mercado.
¿Cómo se relaciona Figure con los RWA?
El negocio principal de Figure involucra activos del mundo real, como hipotecas y préstamos de crédito, por lo que está estrechamente vinculado al ámbito de los RWA. Su infraestructura ayuda a incorporar activos financieros reales a la circulación digital on-chain.
¿En qué se diferencia Provenance Blockchain de las blockchains públicas ordinarias?
Provenance Blockchain está más orientada a casos de uso financiero, con énfasis en el registro de activos, la gestión del cumplimiento, las pistas de auditoría y las aplicaciones de grado institucional. En cambio, las blockchains públicas ordinarias suelen estar concebidas para ecosistemas abiertos y de mayor alcance.
