Si bien los protocolos de re-staking fueron los mayores ganadores del primer trimestre de 2024 con un aumento masivo del 1,068% en TVL, el staking líquido sigue dominando el panorama de DeFi con casi $56 mil millones en TVL
Esto está muy por delante de otros segmentos, como Préstamos ($33.91 mil millones), Puentes ($25.67 mil millones) y DEXs ($22.01 mil millones).
Notablemente, la participación del staking líquido en el valor total bloqueado (TVL) creció casi un 30% en los últimos tres meses, o más del 73% trimestre a trimestre (QoQ).
TLDR:
- Babylon Chain permite a los poseedores de BTC apostar sus Bitcoin, mejorando la seguridad de la red PoS manteniendo el control sobre sus activos.- La cadena de Babilonia refleja el enfoque de EigenLayer al extender la seguridad a través del staking, específicamente diseñado para el ecosistema de Bitcoin.- Debido a la falta de soporte de contratos inteligentes de Bitcoin, Babylon Chain utiliza una arquitectura de apuesta autónoma y de confianza mínima.- Se proyecta que Babylon Chain crezca un 2,047% en TVL en 232 días, potencialmente agregando $1.3 mil millones a su valor.- Con su rápida adopción, Babylon Chain podría convertirse en un actor principal en el espacio de la cadena de bloques, apoyando el desarrollo de nuevas aplicaciones en su plataforma.Babylon Chain está liderando una innovación revolucionaria en el espacio de las criptomonedas - Bitcoin Staking
EigenLayer ha ganado prominencia en el ecosistema de Ethereum al permitir a los titulares de ETH y Liquid Staking Token volver a apostar sus activos, mejorando la seguridad en diversas aplicaciones y ofreciendo recompensas adicionales. Del mismo modo, Babylon Chain introduce el staking de Bitcoin, lo que permite a los titulares de BTC asegurar redes PoS y ganar recompensas sin renunciar al control de sus activos. Sin embargo, debido a la falta de soporte de contratos inteligentes de Bitcoin, la arquitectura y aplicaciones de Babylon difieren de las de EigenLayer, reflejando los requisitos únicos del ecosistema de Bitcoin.
Fuente de infraestructura de Babylon Chain: rockx.com### Babylon Chain - aspectos destacadosBabylon Chain está diseñada como un conjunto versátil de protocolos destinados a extender la seguridad de Bitcoin a otras redes blockchain, especialmente aquellas que operan en mecanismos de Prueba de Participación (PoS). En su base, Babylon incluye dos protocolos esenciales:
- Protocolo de participación de Bitcoin: Este protocolo permite a los poseedores de Bitcoin participar en la forma en que minimiza la confianza y permite la custodia personal, brindando seguridad económica a sistemas descentralizados, especialmente a las redes PoS. Logra esto sin requerir custodia de terceros o la necesidad de transferir activos a otra cadena de bloques. Esta configuración garantiza que las redes PoS se beneficien de la estabilidad del valor de Bitcoin, mientras que los poseedores de Bitcoin pueden ganar recompensas por participación, manteniendo el control total sobre sus activos.- Aplicación de seguridad en los protocolos de participación en la prueba de participación (PoS): Para garantizar la seguridad y la responsabilidad, Babylon asegura que los bloques PoS y sus firmas asociadas sean presenciados por al menos un validador honesto antes de que un cliente se desconecte. Este mecanismo permite a los validadores honestos identificar y demostrar cualquier violación de seguridad, manteniendo así la integridad de la red al abordar y penalizar de inmediato cualquier comportamiento malicioso.## La Corona del Billón de Dólares: La Dominancia de Liquidez de Bitcoin### Condiciones actuales del mercadoLa dominancia de Bitcoin ha aumentado en relación con la capitalización de mercado de Ethereum (ETH), alcanzando un máximo de 40 meses con una dominancia del 78.5% y continúa representando más de la mitad de la capitalización de mercado de todo el ecosistema criptográfico. Este cambio destaca una preferencia más fuerte de los inversores por Bitcoin, mientras que Ethereum aún no ha logrado el mismo nivel de interés.
Esta tendencia al alza en la dominancia de Bitcoin comenzó a finales de 2022, impulsada por la creciente especulación en torno a un ETF de Bitcoin (BTC). Tras la aprobación del ETF, ha experimentado flujos sustanciales. Sin embargo, la especulación sobre un ETF de ETH y su aprobación potencial no ha revertido esta tendencia. La demanda limitada es evidente en las cifras bajas reportadas para el ETF de ETH.
Históricamente, eventos significativos como el auge de las ICO y el pico del mercado en 2021 han influido en esta dinámica. Es probable que ETH necesite un evento igualmente impactante para cambiar esta trayectoria.
Fuente: Cryptoquant### Bitcoin aplasta las métricas on-chain de Ethereum enEl gráfico destaca el firme control de Bitcoin en el primer lugar en direcciones activas, con BTC dejando consistentemente a Ethereum atrás a medida que pasa el tiempo. A pesar de algunos baches en el camino, la actividad de la red de Bitcoin se ha mantenido sólida, especialmente con ese gran pico alrededor de 2017, y desde entonces ha navegado a un nivel alto y estable.
Este crecimiento a largo plazo y la estabilidad sólida en las direcciones activas muestran la sólida y leal base de usuarios de Bitcoin, manteniendo esas transacciones constantes y afianzando su lugar como la principal criptomoneda. Por otro lado, si bien Ethereum ha estado ganando terreno, sus direcciones activas son mucho más volátiles, fluctuando con tendencias como las ICOs y los auge de DeFi.
Esta clara diferencia solo subraya la dominancia consistente de Bitcoin en la participación del usuario y la estabilidad de la red, reforzando su status como la columna vertebral del espacio cripto.
Direcciones activas de BTC vs ETH. Fuente: glassnodeAl analizar BTC, los volúmenes de entrada son particularmente pronunciados durante eventos clave del mercado, como la carrera alcista de 2017 y el aumento del mercado de 2020-2021. Estos picos de actividad subrayan la capitalización de mercado dominante y la liquidez superior de Bitcoin, lo que lo convierte en el activo preferido durante períodos de mayor movimiento del mercado. La escala y frecuencia de estas entradas en Bitcoin reflejan su papel como la principal reserva de valor dentro del ecosistema de criptomonedas, especialmente durante épocas de trading especulativo y exuberancia del mercado.
En comparación, los volúmenes de entrada de Ethereum, aunque significativos, son más moderados y tienden a concentrarse durante fases específicas de expansión de la red, como el auge de las ICO en 2017 y el auge de DeFi en 2021. Estos períodos vieron un aumento de actividad en la red de Ethereum a medida que nuevos proyectos y aplicaciones de finanzas descentralizadas atrajeron capital. Sin embargo, los volúmenes de entrada durante estos eventos, aunque impactantes, no se comparan con la magnitud pura vista con Bitcoin. Esta diferencia destaca el atractivo más consistente de Bitcoin para un rango más amplio de inversores y su posición como un activo más líquido y estable, especialmente durante períodos de volatilidad del mercado.
Volúmenes de entrada de intercambio BTC vs ETH. Fuente: glassnode### ¿Te has dado cuenta de cuánta liquidez está simplemente dormida en Bitcoin?Por un lado, hemos visto cómo los protocolos DeFi en Ethereum, especialmente en el staking líquido y el restacking, han cambiado el juego para el crecimiento y la seguridad de la red. Ahora, estamos presenciando algo similar que se desarrolla en la cadena de bloques de Bitcoin. A pesar de funcionar con PoW, Babylon está abriendo la puerta para que los inversores desbloqueen oportunidades en el ecosistema de Bitcoin y comiencen a obtener rendimiento en sus BTC.
Capitalización del mercado del sector Cripto global $2,17T DeFi $76B Liquid Staking $2,46B Bitcoin $1,2T Ethereum $311,55B
Última actualización 27 de agosto de 2024. Fuente: CoinmarketcapEn el gráfico a continuación, podemos ver que los hodlers de Bitcoin a largo plazo todavía representan más del 70% del suministro y los niveles actuales son bastante bajos debido a la condición del mercado, lo que significa que muchos de estos hodlers probablemente estén interesados en obtener rendimiento con su reserva pasiva, al igual que lo que ya está sucediendo en la red Ethereum. La gran diferencia aquí es la capitalización de mercado, que es aproximadamente tres veces mayor, creando espacio para aún más oportunidades.
En los últimos 30 días, el suministro de los titulares a largo plazo aumentó en 262,000 BTC. Ahora controlan 14.82 millones de BTC, lo que representa el 75% del suministro total. Fuente: cryptoquant
Todos los protocolos DeFi se construyen sobre la cadena de bloques de Ethereum, pero está a punto de cambiar con Babylon Chain.
La primera testnet en la red fue exitosa, lo que nos permitió anticipar el resultado potencial de la mainnet, que también resultó exitosa.
La tabla a continuación muestra algunas métricas de las primeras horas después de que el protocolo se lanzó en la red.
Métricas Valor Número de participantes Alrededor de 12,700 BTC Comprometidos (Total) 1,000 BTC Tiempo para alcanzar el límite de compromiso Más de 3 horas Compromiso máximo por participante 0.05 BTC Compromiso mínimo por participante 0.005 BTC Tarifa de transacción promedio durante la promesa superó los 1,000 satoshis/byte Tarifa media de transacción en USDT Más de 130 USDT (alrededor de 0.002 BTC) TVL total acumulado en 3 horas Aproximadamente 60 millones de dólares (1,000 BTC) Financiación total 96 millones de dólares Valoración (última ronda de financiación) 800 millones de dólares Exclusivo Puntos de recompensa por bloque de Bitcoin 3,125 puntos por bloque de BTC Inversores Paradigm, Polychain, HashKey Capital, IOSG Ventures, Amber Group, Galaxy Digital, Binance Labs, Hack VC, OKX Ventures, ABCDE Capital
Babylon Chain es EigenLayer, pero para la cadena de bloques de Bitcoin 🙌🏼Eigenlayer se ha convertido en un cambio de juego en la cadena de bloques Ethereum en LRTs. El crecimiento del protocolo fue impresionante, ya que logró alcanzar el mismo valor de mercado que el sector DeFi en muy poco tiempo, incluso antes del último pico.
Gráfico que muestra la evolución de TVL en DeFi y el protocolo EigenLayer. Fuente: Defilama
Pero, ¿qué tienen en común ambos protocolos?
Ambos protocolos proporcionan rendimiento para los inversores. Además, Babylon chain es un proyecto pionero que mejora la seguridad de las blockchains de Prueba de Participación (PoS) al permitir a los hodlers de Bitcoin generar rendimiento a partir de sus Bitcoins inactivos. Este enfoque refuerza la seguridad económica de las cadenas PoS y las aplicaciones descentralizadas (dApps) al aprovechar el valor de Bitcoin para respaldar y asegurar estas redes.
Actividad de Desarrollo
Protocolos Compromisos Desarrolladores Estrellas Forks Ramas Eigenlayer 2060 30 595 317 122 Babilonia 700 33 231 159 147
Babylon chain solo lanzó su proyecto en la red hace una semana, sin embargo, el nivel de interés en el proyecto ya es muy similar al del protocolo EigenLayer. Esto es una señal positiva, ya que en esta etapa temprana, el proyecto está atrayendo más interés que Eigen en sí mismo. Fuente: babylon.labs
Protocolos prometedores de LRT y LST en Bitcoin 🧮Valor total bloqueado (TVL) en pStake, Solv y StakeStone: $1.51B
Desglose de protocolos- pSTAKE FinanceTVL: $2.94M- Peso: 0,19%- Obtener rendimientos de Bitcoin debería ser sencillo, seguro y de bajo riesgo. Con cuatro años de experiencia en staking líquido y estrategias de rendimiento expertamente diseñadas, pSTAKE Finance permite tanto a individuos como a instituciones aprovechar al máximo su BTC en el ecosistema BTCfi.
pSTAKE Finance es un protocolo de rendimiento de Bitcoin y staking líquido respaldado por Binance Labs.
A través de pSTAKE Finance, los usuarios pueden hacer staking líquido de su BTC para ganar recompensas del staking de BTC sin confianza de Babylon.
Además, el protocolo ofrece un mecanismo de token de Bitcoin generador de rendimiento (yBTC) que proporciona retornos de BTC auto-compuestos, similares al modelo cToken como wstETH. Este mecanismo se logrará a través de diversas estrategias de rendimiento que operan en segundo plano, comenzando con BTC Liquid Staking en Babylon.
Source:kucoin.com### Características futuras - Lanzamiento de pSTAKE v2 🚀 🗣 Recientemente, pStake lanzó un programa de puntos (SatDrop) en agosto y pronto lanzará una nueva característica. pStake está a punto de introducir yBTC, lo que le permite depositar fácilmente su BTC en pStake y recibir un token líquido que no solo conserva el valor de su Bitcoin, sino que también abre un mundo de oportunidades en el espacio DeFi.
- SolvTVL: $1.048B ($187M restaked)- Peso: 69,19%Solv es otra alternativa para Liquid Staking Token para Bitcoin, que aprovecha el enfoque innovador de Babylon para compartir la seguridad económica de Bitcoin con las cadenas de PoS. SolvBTC Babylon está diseñado para el próximo lanzamiento de la red principal de Babylon. En menos de cuatro meses desde el lanzamiento de SolvBTC, se han apostado más de 19,000 Bitcoin en Solv, superando las tenencias de BTC en algunas cadenas completas y ETFs de Bitcoin. (gráfico a continuación)
Datos del 30 de abril de 2024. Fuente: Solv.docsEn esencia, pSTAKE y Solv sirven a nichos diferentes dentro del espacio cripto: pSTAKE es un protocolo especializado para el staking de Bitcoin y generación de rendimiento, mientras que Solv ofrece soluciones DeFi más amplias.
- StakeStone (lanzará pronto el staking de Bitcoin)TVL: 440 millones de dólares (bloqueado en la cadena de bloques de Ethereum)- Peso: 29,09%- StakeStone es una infraestructura de liquidez omnicanal que está construyendo STONE / STONEBTC, que sirve como ETH líquido / BTC impulsado por una red de participación adaptable. Mientras tanto, establece un mercado de liquidez multi-cadena basado en STONE, el ETH líquido, que proporciona a los usuarios de STONE más casos de uso y oportunidades de rendimiento. \
Aunque este protocolo actualmente no ofrece apuestas de Bitcoin, se planea que se introduzca pronto. En la actualidad, todavía se encuentran en la fase de testnet, por lo que no hay muchos datos disponibles para trabajar. Sin embargo, considerando el éxito del protocolo en la red de Ethereum, las expectativas son igualmente altas para la función de apuestas de Bitcoin.- BedrockTVL: $23.85M- Peso: 1,54%Bedrock es un protocolo de reposo líquido de múltiples activos, respaldado por una solución no custodial desarrollada en colaboración con RockX, una empresa de infraestructura blockchain bien establecida con amplia experiencia en staking de criptomonedas.
Cuando se deposita un token wBTC en Bedrock, se apostará un token BTC real en la red Babylon en tiempo real. Este proceso puede ocurrir a través de uno de los dos enfoques actualmente en desarrollo:
- Proxy Staking: se puede utilizar un mecanismo de proxy, donde los tokens wBTC se apuestan en la red Ethereum y una cantidad correspondiente de tokens BTC se apuestan en la red de Babylon por una parte de confianza. Este enfoque permite flexibilidad e interoperabilidad entre las dos redes.- Conversión directa: Alternativamente, los tokens wBTC se canjean instantáneamente en tokens BTC, que luego se apuestan directamente en la red de Babylon. Este enfoque garantiza una conversión y apuesta sin problemas e inmediatas, sin involucrar la billetera custodia centralizada.Ambos enfoques tienen como objetivo facilitar la transición fluida de activos entre las redes Ethereum y Babilonia, lo que permite operaciones de participación eficientes y seguras.
Fuente: BedrockDurante la fase de testnet o las primeras etapas del lanzamiento de la mainnet, muchos protocolos blockchain a menudo incentivan a los primeros adoptantes con airdrops y otras recompensas. Este enfoque sirve a dos propósitos clave: aumenta el valor del protocolo atrayendo a usuarios iniciales y formando una comunidad dedicada, al tiempo que proporciona beneficios adicionales a los participantes de la red. Los primeros adoptantes suelen recibir airdrops, tokens u otras formas de compensación, aumentando potencialmente sus rendimientos a medida que la red se expande. Estos incentivos son cruciales para la descentralización temprana de la red, asegurando una amplia distribución de tokens y fomentando la participación diversa de los usuarios. Como resultado, el ecosistema se vuelve más sólido y resistente, ofreciendo a los usuarios no solo la oportunidad de participar en la red, sino también la oportunidad de obtener beneficios financieros y contribuir al éxito temprano de una nueva aplicación o solución de capa 2 construida en una blockchain existente.
Fuente: DefilamaEstos tres protocolos representan colectivamente alrededor de $1.5B en valor bloqueado en la red. Sin embargo, dada su etapa actual de madurez, todavía hay mucho espacio para crecer y expandir la escena de staking líquido en Bitcoin. Esto muestra que apenas estamos rascando la superficie de lo que es posible en este espacio.
El futuro es brillanteMirando hacia adelante, analizamos las tasas de crecimiento en la red y las comparamos con las de Eigen, normalizando los rendimientos. Los resultados fueron increíbles, mostrando que el protocolo tiene un enorme potencial de crecimiento, y las probabilidades de que explote con un crecimiento exponencial son muy altas.
Pronosticar la trayectoria de crecimiento de Babylon Chain, con un enfoque en indicadores clave como la Tasa de Crecimiento Anual Compuesto (CAGR). Este método captura la tasa de rendimiento esperada del proyecto, suavizando la volatilidad del mercado para proporcionar una imagen clara de su crecimiento compuesto a lo largo del tiempo.
El gráfico ilustra el valor total bloqueado proyectado (TVL) en DeFi, EigenLayer y Babylon Chain, medido en miles de millones de dólares, con el valor de TVL para cada capa calculado como la diferencia entre las capas. DeFi, representado por la capa azul, muestra un crecimiento constante, alcanzando aproximadamente $1 mil millones, mientras que EigenLayer, en naranja, contribuye significativamente al total, aportando aproximadamente $2 mil millones. Babylon Chain, representado por la capa verde, muestra un crecimiento rápido en las etapas posteriores, empujando finalmente el TVL total más allá de los $6 mil millones.
Específicamente, se proyecta que Babylon Chain crezca aproximadamente un 2,047% en 232 días, lo que se traduce en un aumento sustancial de USD 1.3 mil millones en TVL, lo que sugiere que Babylon Chain podría emerger como un jugador líder, superando tanto a DeFi como a EigenLayer en TVL, lo que refleja una mayor adopción y confianza en sus innovaciones.
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