日韩科技股集体回血！AI资金是不是又杀回来了？

这两天亚洲市场出现一个很明显的变化：科技股重新成为资金关注的中心。
9月4日，韩国KOSPI上涨1.64%，日本日经225上涨1.26%，软银更是大幅反弹。市场此前受到美债收益率上升、地缘风险和加息预期影响而快速降温，如今随着美联储进一步加息的担忧有所缓解，资金又开始重新寻找成长资产。
其中最值得关注的依然是AI产业链。
韩国拥有三星电子、SK海力士这样的存储芯片巨头，日本则拥有软银、东京电子等AI产业链相关资产。只要全球AI算力投资继续扩张，亚洲科技股就有机会持续获得资金关注。
但问题也来了：估值已经不低，市场对AI未来增长的预期同样很高。
因此接下来行情可能从“讲故事”逐渐进入“看业绩”的阶段。
如果AI需求继续兑现，日韩科技股可能还有空间；如果资本开支出现放缓，前期涨幅较大的股票也可能再次剧烈波动。
所以这轮反弹，我不会急着喊牛市第二波。
先看资金能不能留下来，再决定故事能讲多大。#日韩股市走强软银涨近6%