下一轮资金轮动，我重点盯：特斯拉、航空航天、电力.

另外还有两个我会继续盯的老朋友：

闪迪 SNDK、戴尔 DELL.

它们即将进入标普100.

这个事情很简单.

进入标普100之后，跟踪指数的ETF和被动基金需要按照新的权重调整持仓.

所以从名单公布到正式生效这段时间，市场通常会提前交易被动资金买入预期.

也就是说：

公布名单
↓
主动资金提前抢跑
↓
被动资金调仓
↓
生效日前后成交量放大

所以SNDK和DELL，我认为还有一轮“入指交易”值得盯.

但真正要小心的是生效之后.

因为提前埋伏的资金可能借被动资金进场兑现利润.

所以我的思路不是生效当天追.

而是提前吃预期，越接近正式生效越注意冲高兑现.

再往后看，下一轮资金轮动我重点看三个方向.

第一，电力.

AI现在真正缺的不只是GPU，是电.

GEV、ETN、VST、CEG.

第二，航空航天.

SPCX、RKLB、ASTS、LUNR.

卫星互联网、商业发射、国防、轨道通信，甚至未来的轨道算力，都在把AI基础设施继续往外延伸.

第三，特斯拉.

TSLA现在已经不能只按照汽车公司看.

Robotaxi、FSD、Optimus、储能.

它对应的是下一阶段的 Physical AI.

所以我看到的资金路线越来越清楚：

NVDA 芯片
↓
MU、海力士、SNDK 存储
↓
DELL 服务器
↓
光通信
↓
电力
↓
航空航天
↓
TSLA Physical AI

SNDK和DELL进入标普100，本身也是一个很有意思的信号.

钱没有离开AI.

它只是在沿着整个产业链寻找下一块还没有被完全定价的资产.

短线我盯SNDK、DELL的入指行情.

下一轮我盯电力、航空航天、特斯拉.

资金永远不会停.

它只会从已经吃饱的地方，流向下一张桌子.