在我在 X 上暂停每日市场分析已经 11 天了。

所以到现在为止，有没有发生任何在地缘政治/宏观/股票/加密方面算得上“突破性”的事情？
嗯……
说实话。
并没有。
除了天然气价格呈现“抛物线式”暴涨。

• 原油（例如 Brent/WTI）+10.5%
而中国与加密则在利用永无止境的霍尔木兹绕行方案。
• 🇨🇳 🇭🇰 恒生 +2.75%
• $BTC 63K→65K；$ETH 1.75K→1.85K

与世界其他地区（尤其是科技）不同，因此日本受打击最严重。
• 🇺🇸 标普/道指 -0.3%，纳指 -2.1%
• 🇪🇺 Stoxx -0.2%，🇯🇵 日经 -3.9%

事实证明，背后的真正故事是一条完整的升级时间线，该时间线在 7 月 10 日前后开始猛烈发酵。
下面是快速且粗略的梗概：
• 美国中央司令部对 170+ 个目标实施 BDA → 伊朗沿海雷达与反舰导弹发射井被摧毁
• 新最高领袖莫伊贾巴·哈梅内伊（其父亲下葬后）从掩体发出首批命令：伊斯兰革命卫队准备非对称报复
• 劳埃德对霍尔木兹油轮的战争风险保险 → $450k 每次航行（规模较小的船队基本都说“我们不干了”）
• 以色列将其“前沿防御”区域进一步推进至黎巴嫩南部，且无视抗议
• 特朗普正式恢复对所有伊朗港口的全面美方海上封锁 → 掐住其燃料出口所剩无几的部分
• 以色列与黎巴嫩之间的“罗马和谈”在正式开始前就崩盘（贝鲁特因占领而抵制）
• 伊朗对在巴林、卡塔尔和阿曼的美国枢纽发起同步导弹 + 无人机攻击波
• 随后升级至民用基础设施：打击科威特的海水淡化厂（48 小时内两次）
• 伊朗导弹突破并命中约旦基地 → 2 名美军士兵死亡，4 人受伤
• 美国在当晚以对 Darkhovin 核设施工地的大规模打击进行回应（IAEA 确认处于早期阶段、无在用放射性物质，因此没有灾难）

霍尔木兹航线通行量下跌约 75%。
剩下仍在运的交通几乎全都集中在北部走廊，主要由武装程度很高的伊朗与与中国有关联的船只主导。

这一切最终演变为对本土的消耗战，并打击盟友的关键基础设施（供水、能源安全）。
外交基本处于“生命维持”状态。
下周财报下滑会反转图表吗？