期权买方总以为自己在买彩票，卖方其实是在卖伞。时间价值这玩意儿，每天一睁眼就在吸买方的血，但卖方也怕突然来场暴雨——比如跨链桥被盗那会儿，波动率瞬间暴涨，卖方持仓的theta都不够赔vega的。

最近我越来越觉得，期权定价里最难的不是希腊字母，而是对"等确认"的容忍度。预言机异常报价那次，链上延迟了十几分钟才出最终结果，中间那段时间，买方在赌延迟会修正，卖方在赌系统会认错。说白了，两边都在赌对方先扛不住。

我自己现在更倾向做卖方，但只做那种"输了也亏得起"的仓位。把风险拆成三层：本金安全层、收益波动层、纯投机层。期权卖方仓位只放在第二层，时间价值就算被吃掉，也吃不到我的底裤。

你呢，站买方还是卖方？还是两边都试过然后发现不如直接囤现货？