上周五晚上脑子一热，想抢一个深度池上新币的链上入场，结果滑点给我上了一课。那池子看着挺深，其实都是机器人挂的单，我手动一调滑点容忍度到1.5%，成交价硬是被拉高了快3%。后来复盘才发现，真正的流动性和盘口深度完全是两回事，尤其凌晨时段，大单压在那里但全是“虚挂”，一吃就塌。现在想想，小资金还算能跑，要是大仓位进去，估计要被堵死在半路。反正现在我下单前会先看池子近1小时的成交碎片和挂单撤单频率，节奏真的比价格重要。最近看到不少人在聊RWA那堆美债和链上收益比较，说实话，链上的利息产品流动性和深度更头疼，有时候收益看着高，但资金进出太慢反而亏在时间成本上。