支付公司从磋商走向整合
这一选拔使数字欧元项目从设计讨论进一步推进到一个为期多年的技术整合流程。根据欧洲央行7月14日的公告，在2026年3月中央银行开放征集意向表达后，超过50家支付服务提供商提交了申请。
这36家成功申请者覆盖欧元区21个成员国中的16个国家，既包括传统贷款机构，也包括非银行支付公司。官方参与名单包括德意志银行、DZ银行、联合信贷银行（UniCredit）、BPCE、希腊国家银行（National Bank of Greece）、Caixa Geral de Depósitos以及塞浦路斯银行（Bank of Cyprus），同时也包括Revolut、Stripe、Adyen、Worldline、Satispay、SumUp和Nexi Payments。
这种多样性在运营层面很重要。数字欧元不会通过单一由欧洲央行控制的消费者平台进行分发。银行和支付公司将提供账户、应用程序、客户支持以及商户连接，人们正是通过这些环节与中央银行资金进行交互。
“对试点的强烈市场兴趣表明，私营部门已准备好积极且迅速推进数字欧元项目，”欧洲央行执行委员会成员Piero Cipollone表示。
预计技术开发将于2026年第三季度开始。提供商必须接入数字欧元服务平台、开发所需的支付功能、完成认证，并在2027年下半年开始运营试验前为符合条件的用户上线。
提供商将测试支付的双向环节
欧洲央行将参与公司分为分发类支付服务提供商和收单类支付服务提供商。有些公司将同时承担两种角色。
欧洲央行敲定 2027 年数字欧元试点，联合 36 家支付公司
支付公司从磋商走向整合 这一选拔使数字欧元项目从设计讨论进一步推进到一个为期多年的技术整合流程。根据欧洲央行7月14日的公告，在2026年3月中央银行开放征集意向表达后，超过50家支付服务提供商提交了申请。 这36家成功申请者覆盖欧元区21个成员国中的16个国家，既包括传统贷款机构，也包括非银行支付公司。官方参与名单包括德意志银行、DZ银行、联合信贷银行（UniCredit）、BPCE、希腊国家银行（National Bank of Greece）、Caixa Geral de Depósitos以及塞浦路斯银行（Bank of Cyprus），同时也包括Revolut、Stripe、Adyen、Worldline、Satispay、SumUp和Nexi Payments。 这种多样性在运营层面很重要。数字欧元不会通过单一由欧洲央行控制的消费者平台进行分发。银行和支付公司将提供账户、应用程序、客户支持以及商户连接，人们正是通过这些环节与中央银行资金进行交互。 “对试点的强烈市场兴趣表明，私营部门已准备好积极且迅速推进数字欧元项目，”欧洲央行执行委员会成员Piero Cipollone表示。 预计技术开发将于2026年第三季度开始。提供商必须接入数字欧元服务平台、开发所需的支付功能、完成认证，并在2027年下半年开始运营试验前为符合条件的用户上线。 提供商将测试支付的双向环节 欧洲央行将参与公司分为分发类支付服务提供商和收单类支付服务提供商。有些公司将同时承担两种角色。
该试点将在欧洲央行以及19家参与的国家中央银行运行。中央银行员工将充当个人用户，而选定的咖啡馆、餐厅以及电子商务企业将提供受控的商户环境。 交易将覆盖四个主要使用场景：线上点对点转账、线下点对点转账、实体销售点的线上支付，以及通过电子商务或移动商务平台完成的购买。 线下点对点支付将使用近场通信，允许两台兼容设备在无需任何一台设备连接到互联网的情况下，通过相互“触碰”来交换价值。实体商户将测试通过软件销售点（Software Point of Sale）技术进行的线上非接触式支付，该技术使标准智能手机或类似设备能够充当支付终端。 这种结构不仅让欧洲央行测试底层账本是否能处理转账。试验将考察用户如何开设并为钱包入金，提供商如何对客户进行身份验证，商户如何获得确认，以及当交易失败或需要退款时整个系统的表现。 测试版欧元并非公开版CBDC上线 试点货币在技术与功能上将与欧盟拟议立法中描述的数字欧元接近，但不会具有法定货币地位。选定试点环境之外的企业将不被要求接受它。 欧洲央行的试点指引解释称，测试版数字欧元将代表一项在欧洲央行体系账簿中记录的负债。用于线上时，它将被视为在现有支付服务框架下的记账式货币。 用户不会直接在欧洲央行或国家中央银行持有账户。相反，在试点期间，他们必须持有或开设由参与提供商提供的商业银行货币账户。 选定的提供商将继续负责其与客户的关系，并必须遵守现有《支付服务指令》（Payment Services Directive）、《通用数据保护条例》（General Data Protection Regulation）以及欧盟反洗钱规则。 这些限制使该演练更接近受控的运营测试，而非有限的公开推广。参与范围将限定为中央银行工作人员和选定商户，使欧洲央行体系能够在将基础设施暴露给更广泛人群之前评估其稳健性、可扩展性与可用性。 线下支付将隐私与韧性置于测试之中 线下功能是试点中最具影响力的组成部分之一，因为其设计目标是在互联网或网络中断期间保全天数字支付。 欧洲央行的更广泛设计使用兼容手机或其他设备内部的安全硬件，用于存储线下价值并在本地执行转账。支付在设备之间完成结算，而不是等待连接到中央基础设施。 这一模式旨在提供更接近实体现金的隐私性。在欧洲央行拟议的隐私框架下，线下交易的细节仅会为付款人和收款人所知。 线上支付将采用不同模式。客户识别与反洗钱义务将仍由用户的支付服务提供商承担，而欧洲央行以及国家中央银行将处理化名标识符，而不是直接可识别的客户信息。 试验应揭示这些保护措施是否能够与欺诈控制、设备安全以及可靠的余额管理并行运作。由于系统必须在设备保持离线断连的情况下防止同一笔资金被重复花费，线下转账会带来额外的技术风险。 持有与交易限额预计将成为最终设计的一部分，以降低金融稳定性与滥用风险，但最终限额尚未确定。试点不应被视为对任何特定上限的确认。 2029年启动仍取决于立法者 欧洲央行的目标是在2029年为潜在的首次发行做好技术准备，前提是欧洲立法者通过所需的数字欧元监管。 欧盟委员会提出的监管将为该货币建立法律框架，包括分发、隐私、法定货币处理方式，以及欧洲央行施加持有限额的权限。 该试点并未绕过这一流程。欧洲央行已表示，只有在该监管获得采纳后，才会决定是否发行数字欧元。管委会仍可能基于立法、技术发现与更广泛的政策评估来推迟、修改或拒绝发行。 因此，这项由36家提供商组成的选拔结果确认的是基础设施工作正在推进，而不是欧洲已经作出一项不可逆的决定来推出中央银行数字货币。2027年的试点将测试在政治决策作出之前，银行、金融科技公司、商户以及欧洲央行体系能否在不同机构、设备与国家市场之间运行同一种支付系统。