过去几天，我的投资组合偏向有点开始变“绿”了。

有意思的是，净名义规模为 -82% 做空，而净按波动率调整后的规模却是 7.8% 做多。
这意味着，尽管我的投资组合在净敞口上略微偏向做多，但在按波动率调整之后，做空那一侧资产的波动率要比做多那一侧低得多，从而承担了更大的名义权重。
真正可能伤到我的是，如果这件事发生反转，而我做空的那堆“垃圾”资产开始引起关注，并且所有东西都一起猛涨——那接下来几天我会处在很糟糕的局面里，而且我当前持有的多头并不足以弥补。
不过我想，这就是对未来波动率做粗略估计所要付出的代价——我只是随波逐浪在浪里冲。