iShares iBoxx $ 投资级公司债券ETF（LQD 0.20%）提供对高质量公司信用风险的投资敞口，而Vanguard 长期国债ETF（VGLT 0.26%）则优先配置长期政府债务，且年费率更低。
两只基金均旨在提供稳定收益，并作为多元化投资组合中的稳定器。iShares 基金专注于顶级公司的信用质量，而 Vanguard ETF 则纯粹押注利率敏感性和美国政府债务的安全性。截至管理资产规模（AUM）分别为 348 亿美元和 148 亿美元，两只基金为长期配置者和活跃交易者均提供了深度流动性。
| 指标 | LQD | VGLT | | --- | --- | --- | | 发行方 | iShares | Vanguard | | 股价 | 108.64 美元（截至 2026-07-02） | 54.69 美元（截至 2026-07-02） | | 费率 | 0.14% | 0.03% | | 1 年回报（截至 2026-07-02） | 3.90% | 2.80% | | 股息率 | 4.60% | 4.60% | | Beta | 0.44 | 0.49 | | 管理资产规模 | 348 亿美元 | 148 亿美元 |
Beta 衡量相对于标普 500 的价格波动性；Beta 基于五年月度回报计算。1 年回报代表过去 12 个月的总回报。股息率为过去 12 个月的分配收益率。
Vanguard ETF 是更经济的选择，费率为 0.03%，相比 LQD 每年为投资者节省 0.11 个百分点。尽管信用焦点不同，两只基金目前均提供相同的过去 12 个月分配收益率，均为 4.60%。
| 指标 | LQD | VGLT | | --- | --- | --- | | 最大回撤（5 年） | (24.90%) | (41.00%) | | 1,000 美元 5 年增长（总回报） | 976 美元 | 740 美元 |
Vanguard 长期国债ETF 主要投资于期限在 10 至 25 年之间的美国政府债券。它管理着 99 只持仓，最大持仓占比分别为 2.20% 和 2.19%。该基金也于 2009 年推出。Vanguard 长期国债ETF 在过去 12 个月中每股派息 2.52 美元，按近期约 54.69 美元的股价计算，收益率为 4.60%。
iShares iBoxx $ 投资级公司债券ETF 专注于以美元发行和交易的高质量公司债券。与其同类产品一样，该基金仅持有债券，共 3,085 只持仓，无一持仓超过总资产的 1.25%。该 iShares 基金于 2002 年推出。iShares iBoxx $ 投资级公司债券ETF 在过去 12 个月中每股派息 4.94 美元，按近期约 108.64 美元的股价计算，收益率为 4.60%。
iShares iBoxx $ 投资级公司债券ETF — LQD — 将其持仓集中A级和BBB级公司债券，超过 88% 的持仓在此信用等级范围内。iShares 产品约 26% 的资产配置在 20 年以上的期限，16% 在 10 至 20 年区间，27% 在 7 至 15 年区间，其余约 31% 在 5 年以下。
对于只关心债券业绩更好的人来说，iShares LQD 是赢家。LQD 在 3 年、5 年和 10 年时间框架内均跑赢 VGLT。LQD 过去十年年化回报为 2.67%，而 Vanguard 基金十年回报为负 1.37%。
Vanguard 长期国债ETF — VGLT — 提供当今世界上最安全的债券投资，前提是坚信联邦政府始终会履行其债务义务。其表现不佳的原因是利率上升，导致其投资组合中现有债券的面值下降。但 LQD 也面临其公司债券持仓的相同问题。显然，ETF 结构使其在寻找优质投资方面拥有更大的灵活性。认识到公司债券本质上比国债承担更多风险，LQD 仍提供防御性的债券配置、一定的收入和可观的回报。它是这里值得选择的 ETF。
有关 ETF 投资的更多指导，请点击此链接查看完整指南。
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Vanguard Long-Term Treasury ETF 与 iShares Corporate Bond ETF：哪只债券基金在安全性和投资回报之间提供了最佳组合？
iShares iBoxx $ 投资级公司债券ETF（LQD 0.20%）提供对高质量公司信用风险的投资敞口，而Vanguard 长期国债ETF（VGLT 0.26%）则优先配置长期政府债务，且年费率更低。
两只基金均旨在提供稳定收益，并作为多元化投资组合中的稳定器。iShares 基金专注于顶级公司的信用质量，而 Vanguard ETF 则纯粹押注利率敏感性和美国政府债务的安全性。截至管理资产规模（AUM）分别为 348 亿美元和 148 亿美元，两只基金为长期配置者和活跃交易者均提供了深度流动性。
概况（成本与规模）
| 指标 | LQD | VGLT | | --- | --- | --- | | 发行方 | iShares | Vanguard | | 股价 | 108.64 美元（截至 2026-07-02） | 54.69 美元（截至 2026-07-02） | | 费率 | 0.14% | 0.03% | | 1 年回报（截至 2026-07-02） | 3.90% | 2.80% | | 股息率 | 4.60% | 4.60% | | Beta | 0.44 | 0.49 | | 管理资产规模 | 348 亿美元 | 148 亿美元 |
Beta 衡量相对于标普 500 的价格波动性；Beta 基于五年月度回报计算。1 年回报代表过去 12 个月的总回报。股息率为过去 12 个月的分配收益率。
Vanguard ETF 是更经济的选择，费率为 0.03%，相比 LQD 每年为投资者节省 0.11 个百分点。尽管信用焦点不同，两只基金目前均提供相同的过去 12 个月分配收益率，均为 4.60%。
业绩与风险对比
| 指标 | LQD | VGLT | | --- | --- | --- | | 最大回撤（5 年） | (24.90%) | (41.00%) | | 1,000 美元 5 年增长（总回报） | 976 美元 | 740 美元 |
持仓构成
Vanguard 长期国债ETF 主要投资于期限在 10 至 25 年之间的美国政府债券。它管理着 99 只持仓，最大持仓占比分别为 2.20% 和 2.19%。该基金也于 2009 年推出。Vanguard 长期国债ETF 在过去 12 个月中每股派息 2.52 美元，按近期约 54.69 美元的股价计算，收益率为 4.60%。
iShares iBoxx $ 投资级公司债券ETF 专注于以美元发行和交易的高质量公司债券。与其同类产品一样，该基金仅持有债券，共 3,085 只持仓，无一持仓超过总资产的 1.25%。该 iShares 基金于 2002 年推出。iShares iBoxx $ 投资级公司债券ETF 在过去 12 个月中每股派息 4.94 美元，按近期约 108.64 美元的股价计算，收益率为 4.60%。
哪只基金更值得买入？
iShares iBoxx $ 投资级公司债券ETF — LQD — 将其持仓集中A级和BBB级公司债券，超过 88% 的持仓在此信用等级范围内。iShares 产品约 26% 的资产配置在 20 年以上的期限，16% 在 10 至 20 年区间，27% 在 7 至 15 年区间，其余约 31% 在 5 年以下。
对于只关心债券业绩更好的人来说，iShares LQD 是赢家。LQD 在 3 年、5 年和 10 年时间框架内均跑赢 VGLT。LQD 过去十年年化回报为 2.67%，而 Vanguard 基金十年回报为负 1.37%。
Vanguard 长期国债ETF — VGLT — 提供当今世界上最安全的债券投资，前提是坚信联邦政府始终会履行其债务义务。其表现不佳的原因是利率上升，导致其投资组合中现有债券的面值下降。但 LQD 也面临其公司债券持仓的相同问题。显然，ETF 结构使其在寻找优质投资方面拥有更大的灵活性。认识到公司债券本质上比国债承担更多风险，LQD 仍提供防御性的债券配置、一定的收入和可观的回报。它是这里值得选择的 ETF。
有关 ETF 投资的更多指导，请点击此链接查看完整指南。