$BTC 美军打击伊朗 + 撤销石油销售许可个人看法

美军同步开展对伊军事打击、撤销伊朗石油出口豁免，刚落地仅两周的临时谅解备忘录实质失效，市场隔夜原油暴涨超 5%，核心是供需与地缘双重冲击。原本豁免每日可向市场投放 80-100 万桶伊朗原油，7 月 17 日后新交易全面叫停，叠加霍尔木兹海峡通航风险飙升，全球原油供给预期收紧，地缘风险溢价快速回归。
美方一手军事施压、一手切断伊朗石油财政来源，意在逼伊朗谈判让步，同时提振本土油气产业，但冲突存在持续升级隐患。资本市场风格快速分化：油气开采、油服、军工、黄金受益；炼化、航空、消费电子承压，高油价还会抬升全球通胀预期，压制成长板块估值。
短期以事件驱动行情为主，不宜追高；中长期重点观察两点：一是 7 月 17 日缓冲期后伊朗原油实际出口降幅，二是海峡通航是否持续恶化。后续配置可侧重低估值油气上游、军工避险标的，规避高油价受损产业链。