转述大摩中国首席robin的一个观点，他认为中国下半年需要对国内居民消费出台一些积极政策。原因一方面改善k型分化的经济，另一方面刺激居民部门，保证国内的大厂，如字节阿里等等持续的造血能力，才能增加其与国外AI的竞争力，而不是一味的补贴硬科技，因为硬科技的买家最后还是大厂。

大概意思是这样，一说到提高中美AI竞争力，我还真觉得有可能。今天baba好不容易拉了10个点，但相对价格看，目前还不算贵，相当于买千问送baba，但关键是巴巴是个正资产还是负资产不好说。所以7月底的年中会议很重要，但我的直觉是单纯想靠政策就迎来拐点很难。