#SK海力士ADR获超额认购 上市前夕SK海力士发行规模缩水10亿美元，仍获大幅超额认购

#SK海力士ADR获超额认购 上市前夕SK海力士发行规模缩水10亿美元，仍获大幅超额认购

值得注意的是，受股价回落影响，在纳斯达克上市前夕，SK海力士下调了美国存托凭证（ADR）的预计发行规模，从约290亿美元下调至约280亿美元，缩水约10亿美元。SK海力士暂定于7月10日（本周五）在美国纳斯达克交易所以存托凭证（ADR）形式上市，拟发行规模最高达45.45万亿韩元（约合人民币2017亿元），此次融资将主要用于扩充HBM高带宽内存产能，以应对爆发式增长的AI算力需求。
本次发行规模调整系公司将基准价格由6月23日收盘价255.5万韩元/股，调整为7月3日收盘价242.5万韩元/股。截至7月6日收盘，SK海力士股价跌3.38%，报234.3万韩元/股，2026年内累计涨幅超260%。
不过，此次发行仍有望成为全球史上第二大IPO，仅次于SpaceX（SPCXUS）上市募得的857亿美元纪录。此外，尽管参考价格下移，市场需求信号依然积极。据悉，SK海力士美国ADR发行获较大幅度的超额认购，已有投资者表示有意认购高达70亿美元的ADS，约占当前预计募资规模的四分之一。另外值得注意的是，6月末，SK海力士向SEC提交了修改后的F-1注册文件，与原版比较，SK海力士在“风险因素”章节中新增了一项重大法律风险——美国反垄断集体诉讼。诉讼显示，原告是常规DRAM间接购买者（终端消费者和企业买家），向美国加州北区联邦地区法院提起诉讼，将SK海力士和另外两家存储芯片制造商共同列为被告，指控这三家厂商自2022年10月起合谋限制传统DRAM供应并人为抬高价格。该诉讼目前为“推定反垄断集体诉讼”，需法院批准后方可正式转为集体诉讼。