2只值得买入并持有10年的杰出股票

时机比择时更重要，尤其对于那些专注于基本面扎实、长期增长机会的成长型股票的投资者而言。

Alphabet（GOOG +2.44%）（GOOGL +1.87%）和亚马逊（AMZN +0.61%）都符合这一描述。这些历史悠久的股票多年来一直跑赢标普500指数。过去一年，Alphabet仍然跑赢标普500指数，而亚马逊则有望迎头赶上。

图片来源：Getty Images。

在线广告利润助力Alphabet投资多个行业

Alphabet最大的利润来源是在线广告。当人们在谷歌和YouTube上搜索内容时，他们会遇到为公司带来高利润的广告。谷歌服务收入主要来自这两个来源，第一季度达到896亿美元，同比增长16%。这也占Alphabet总营收增长的80%以上。

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纳斯达克：GOOGL

Alphabet

今日变动

（1.87%）上涨6.72美元

当前价格

366.63美元

关键数据

市值

4.4万亿美元（市值仅使用公开交易的流通股计算。不包括未上市、私有或双类非交易股票。隐含市值可能存在差异。）（市值仅使用公开交易的流通股计算。不包括未上市、私有或双类非交易股票。隐含市值可能存在差异。）

当日范围

357.40美元 - 367.91美元

52周范围

172.77美元 - 408.61美元

成交量

93.12万股

平均成交量

3150万股

毛利率

60.43%

股息收益率

0.24%

谷歌和YouTube足以推动Alphabet达到1万亿美元估值，但其其他业务使其成为一个有吸引力的选择。由于Alphabet的在线广告利润率很高，它可以承受其他业务部门多年的亏损，并耐心等待它们规模化。

这正是谷歌云所经历的，该部门亏损了十多年。现在，谷歌云已成为Alphabet长期增长的核心，并且已经盈利。受人工智能（AI）推动，谷歌云收入持续加速，第一季度销售额同比增长63%。

Alphabet可以将同样的策略应用于其他举措，包括AI模型Gemini和自动驾驶汽车提供商Waymo。

Alphabet处于有利地位，能够抓住AI创造的任何新机遇，并且其估值并未高得离谱。鉴于Alphabet的基本面实力，27倍的市盈率是合理的。这比标普500指数的估值还要低，尽管该基准指数中的大多数公司在收入和净利润增长率方面都达不到Alphabet的水平。

亚马逊拥有同样的优势，但更专注于高利润机会

亚马逊也涉足多个行业，并拥有一个高利润引擎来支持向其他领域的扩张。亚马逊首先确立了其领先在线市场的地位，并为亚马逊Prime会员推出了免费的两日达配送。其他零售巨头也效仿，推出了自己的会员计划，并提供免费的两日达配送。

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纳斯达克：AMZN

亚马逊

今日变动

（0.61%）下跌1.49美元

当前价格

244.16美元

关键数据

市值

2.6万亿美元（市值仅使用公开交易的流通股计算。不包括未上市、私有或双类非交易股票。隐含市值可能存在差异。）（市值仅使用公开交易的流通股计算。不包括未上市、私有或双类非交易股票。隐含市值可能存在差异。）

当日范围

240.87美元 - 246.03美元

52周范围

196.00美元 - 278.56美元

成交量

140万股

平均成交量

5090万股

毛利率

50.60%

在线市场持续增长，推动了公司第一季度营收同比增长17%。然而，电子商务模式的一个缺点是它通常依赖低利润率。沃尔玛和好市多的净利润率都在3%左右徘徊，而亚马逊的净利润率为两位数。

亚马逊的利润率提升速度快于其他零售商和电商公司，因为它不仅仅是一个在线市场。亚马逊云服务（AWS）作为谷歌云的前身，仍然是业务中充满活力的高利润部分。随着AI浪潮推动所有云计算平台，该部门第一季度销售额同比增长28%。

亚马逊的AI芯片业务也迅猛增长，目前年化收入已达200亿美元。英伟达和博通在销售AI芯片方面的成功表明，亚马逊可以实现非常高的净利润率。这两家芯片制造商的净利润率分别接近70%和40%，展示了亚马逊的可能性。

亚马逊还在其市场平台中拓展在线广告业务，以提高利润率。这一高利润业务同比增长24%，超过公司整体增速。如果亚马逊云服务和在线广告继续推动亚马逊增长，净利润率应会持续改善。

这家科技巨头甚至发布了第二季度的乐观指引，暗示营收将同比增长16%至19%。亚马逊正在向关键行业扩张，同时利用AI从现有业务中挖掘更多价值。