对于$RDDT来说，这几个月确实挺让人难受的。但很高兴它终于重新站上了200美元以上。

Reddit当时的情况是：
- $663M 营收，毛利率91.5%
- $204M GAAP净利润
- 在此前实现69%+增长之后，预计同比增长（fwd Y/Y）仍将超过45%。
- 净利润约为营收的30.7%
看到一家盈利公司在财报后被拖了下去，感觉非常不对劲。
但回头看，考虑到超大型云服务商的资本开支增加，这一下跌更像是相对机会成本，而不太像是基本面出了问题，对吧？
因为大量资金流入了$MU / SK海力士等在产能层面存在瓶颈、交付与消化节奏被卡到2029年的标的。或者是像$LITE 这样也存在激光瓶颈、同样延续到2029年的情况。
同样的事情在抛售之后反过来也会发生，哪怕基本面并没有改变。
我最近看到不少关于内存优化或中国玩家的噪音……但我不太觉得，如果内存供应被大量“堆满”，或者短期内不会被使用，你会签下16T+的长期协议（LTA）。
光学相关的玩家也是一样……如果他们在财报里表示他们赚到的任何东西都会被买走，我不太认为那些噪音会对他们的基本面产生实质性影响。
不管怎样，看到$HOOD、$HIMS和$RDDT 这些熟悉的名字出现了回暖，还是挺好的。