Meta Platforms 的新云业务或将成为其股价的关键变局

Meta Platforms (META 4.80%) 一直是运用人工智能（AI）推动核心业务增长最出色的公司之一。然而，由于投资者担心其在数据中心基础设施上的高额支出，该股仍面临压力。

当这家社交媒体巨头宣布计划出售过剩算力并推出自有云业务时，这帮助缓解了投资者的担忧。此举将使其与亚马逊、微软和Alphabet 处于同一赛道。

与这三家公司一样，Meta 拥有强劲且不断增长的核心业务，能产生可观经营现金流。然而，正是它们的云计算部门推动了这些公司的增长，因为对 AI 基础设施服务和解决方案的需求一直难以满足。

图片来源：Motley Fool。

向云转型

据《彭博社》报道，Meta 仍在决定是出售其计算基础设施的访问权限，还是在数据中心托管大型语言模型（LLM）。Meta 已开发了自己的 LLM，而许多云提供商也向客户提供 Anthropic 和 OpenAI 等第三方 AI 模型。

无论选择哪条路，进军云计算都表明目前对这些服务的需求如此之大，以至于很难过度建设自己的 AI 基础设施，因为你可以直接将其租给其他人。这也是埃隆·马斯克的太空探索技术公司（SpaceX）所做的事，通过向领域内其他需要容量的参与者收取高额费用获利。

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纳斯达克：META

Meta Platforms

今日变动

(-4.80%) -29.41 美元

当前价格

583.50 美元

关键数据

市值

15000亿亿美元

日内区间

580.46 - 610.00 美元

52周区间

520.26 - 796.25 美元

成交量

110 万股

平均成交量

1720 万股

毛利率

81.94%

股息率

0.36%

对股票而言，这应让投资者关注 Meta 的核心业务，而该业务一直全面发力。上一季度，公司营收增长加速，攀升 33% 至 563 亿美元。

增长得益于广告展示量同比增长 19% 和广告价格同比增长 12% 的双重驱动。Meta 正利用 AI 改进其推荐算法，让用户在其应用上停留更长时间，从而向他们展示更多广告。同时，AI 帮助广告商更精准地定位和转化用户，推高了广告价格。

Meta Platforms 股票值得买入吗？

尽管营收增长强劲且加速，Meta 的前瞻市盈率（P/E）仅为今年分析师预估的 18 倍。对于一家具有这种增长水平的领先公司而言，这算便宜。

随着进军云计算帮助缓解对过度支出的担忧并增强其强劲的核心业务，Meta 是我目前长期看好的 AI 股之一。