COLA的计算方式——以及为什么这个公式可能无法反映你实际支付的金额

如果你已经领取社会保障金几年了，你可能已经习惯了这样一种模式：你热切期待下一年的生活费用调整（COLA），但当福利上涨到来时，你并没有感觉自己真正得到了提升，甚至没有跟上原来的生活水平。于是你把希望寄托在下一年的COLA上，希望那一次会更好。

这样做的不止你一个人，而且你也不是在凭空想象。你的COLA似乎跟不上你的开支，这背后有真实的原因，而且与社会保障局最初计算它们的方式有关。

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COLA并非基于老年人的消费习惯

如果有人让你决定未来社会保障COLA应该如何计算，你可能会查看平均每位老年人的支出从一年到下一年增加了多少，并将那个数额定为COLA。但政府并没有这样做。

在制定我们今天使用的COLA公式时，它基于城市工薪阶层和文职人员的消费价格指数（CPI-W）所衡量的第三季度平均通胀率。这一指数只包括至少有一名成员在上一年度被雇佣了至少37周、且家庭收入中至少50%来自工资收入的家庭。这默认排除了大多数退休人员家庭。

由于CPI-W侧重于劳动者（其中许多人比退休人员更年轻、更健康）的消费习惯，它可能导致COLA低估了老年人的一些关键支出类别，例如医疗保健，其上涨速度往往高于标准通胀率。结果是，COLA增加了福利，但没有增加购买力。

讽刺的是，确实存在一个专门追踪老年人消费习惯的指数：老年人消费价格指数（CPI-E）。许多老年人以及一些国会成员呼吁政府改用CPI-E来计算COLA。这将在大多数年份提高COLA。

为什么我们不基于CPI-E来计算COLA？

改用CPI-E将需要国会更新社会保障COLA公式。由于党派政治，这很困难，而且更高的COLA会增加该项目的支出。这可能导致原本预计在2032年耗尽的信托基金更早枯竭。除非政府干预，否则这可能导致福利削减22%。

这并不意味着我们永远不会看到转向CPI-E的变化，但我预计短期内不会发生。我们可能不得不等到华盛顿决定一个保持社会保障可持续性的计划，之后COLA公式的改变才会发生。